/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
54/100
Orta
Damodaran ?
42/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺18.3
Makul
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+8.1%
ROIC ?
7.9%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
5456
2005-01-05 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%42.2
VaR 95% ?
%4.02
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.83
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.42
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%17.4
13.05.2025 → 29.05.2025
Çarpıklık ?
0.49
Parametrik%4.02
Historik%3.65
Cornish-Fisher%3.60
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %27.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %14.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %41.5 → %44.8 (genişledi)
Reel ROE %22.6 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺646M | ₺674M | %-27.6 | ₺7.0B | ₺7.3B | %22.6 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺874M | ₺931M | %+92.7 | ₺6.0B | ₺6.4B | %32.8 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺439M | ₺483M | %-84.2 | ₺6.0B | ₺6.6B | %18.1 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺3.0B | ₺3.1B | %+475.0 | ₺7.9B | ₺8.1B | %84.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺461M | ₺533M | %-22.9 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺585M | ₺691M | %-72.3 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺2.2B | ₺2.5B | — | ₺7.6B | ₺8.6B | %81.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (16.13), TRAMA-99 çizgisinin %8.3 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 16.1299991607666
TRAMA: 14.8937
Fark: %+8.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%9.2
Net kâr marjı %9.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -5.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%45.0
ROE %45.0 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%41.3
FAVÖK marjı %41.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%44.8
Hasılat başına brüt kâr %44.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
6.3x
Sektör: 24.7x
F/K 6.3x — sektör medyanının (24.7x) %74 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.75x
Sektör: 2.13x
PD/DD 2.75x — sektör medyanının (2.13x) %29 üzerinde.
EV/EBITDA
7.1x
Sektör: 10.3x
EV/EBITDA 7.1x — sektör medyanının (10.3x) %31 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.34x
Cari oran 1.34x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
5.4x
Net Borç/EBITDA 5.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
5.54x
Borç/Özkaynak 5.54x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.2x
Faiz karşılama 3.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.9
Hasılat yıllık %3.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+40.0
Net kâr yıllık %40.0 artmış — güçlü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+8.1%
Artı %8.1 beklenen değer (17.43) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 35.52 | PD/DD hedefi: 13.39 | EV/EBITDA hedefi: 23.42
Damodaran Değerleme
42/100
Düşük Damodaran skoru (42/100). ROIC (%7.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 3.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 27/100 | Borç Servis: 66/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.9
ROIC (%7.9) sermaye maliyetinin (16.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %16.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 16.13
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺18.3
Graham değeri (₺18.3) güncel fiyata yakın (%+13.5). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
6.3x
vs 24.7x
Sektör medyanının %74 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.75x
vs 2.13x
Sektörden %29 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.1x
vs 10.3x
Sektörden %31 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%7.9
vs %16.8 WACC
ROIC 8.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%18.4
vs %43.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %18.4
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.