/
Giriş Yap
GLCVY
GELECEK VARLIK YÖNETİMİ
Varlık Yönetimi
Pusula Sağlamlık ?
34/100
Zayıf
Potansiyel ?
-50.7%
Damodaran ?
17/100
Dalio Risk ?
76/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
9.9%
DCF Değer ?
0.44
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
₺12.3
Pahalı
Veri ?
1093
2021-10-21 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr sabit (%-5.4) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %5.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %23.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021/9 | %17 | ×2.65 | ₺43M | ₺115M | %-5.4 | ₺157M | ₺417M | %23.2 |
| 2021/6 | %14 | ×2.81 | ₺43M | ₺122M | %-4.2 | ₺157M | ₺441M | %23.2 |
| 2021/3 | %12 | ×2.93 | ₺43M | ₺127M | %+19.8 | ₺157M | ₺460M | %23.2 |
| 2021/12 | %23 | ×2.44 | ₺43M | ₺106M | — | ₺157M | ₺384M | %23.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (72.35), TRAMA-99 çizgisinin %16.4 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 72.3499984741211
TRAMA: 62.1412
Fark: %+16.4
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%27.7
Net kâr marjı %27.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%23.2
ROE %23.2 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%41.9
FAVÖK marjı %41.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%72.1
Hasılat başına brüt kâr %72.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-20.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-20.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
58.1x
Sektor: 14.1x
F/K 58.1x — sektör medyanının (14.1x) %311 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
13.46x
Sektor: 3.35x
PD/DD 13.46x — sektör medyanının %302 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
39.7x
Sektor: 16.7x
EV/EBITDA 39.7x — sektör medyanının (16.7x) %138 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.90x
Cari oran 2.90x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.6x
Net Borç/EBITDA 1.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.57x
Borç/Özkaynak 0.57x — orta düzey finansal kaldıraç.
📈 Buyume
Bilanco verisi yok
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-50.7%
Eksi %50.7 beklenen değer (35.68) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 18.09 | PD/DD hedefi: 19.06 | EV/EBITDA hedefi: 30.44 | DCF hedefi: 18.09
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%9.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Borç/EBITDA 1.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.9
ROIC (%9.9) sermaye maliyetinin (40.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.44
DCF (0.44) güncel fiyatın %99.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 72.35
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
₺12.3
Güncel fiyat Graham değerinin %83.0 üzerinde (₺12.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
58.1x
vs 14.1x
Sektör medyanının %311 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
13.46x
vs 3.35x
Sektörden %302 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
39.7x
vs 16.7x
Sektörden %138 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%9.9
vs %40.2 WACC
ROIC 30.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%27.7
vs %41.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %27.7