/
Giriş Yap
GL
GLBMD
Pusula Sağlamlık Skoru?
35/100
Zayıf
Potansiyel?
-21.0%
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
47/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
18.2%
DCF Değer ?
3.47
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4511 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3733
2011-08-24 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%47.9
VaR 95% ?
%4.87
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.93
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.69
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%29.9
20.08.2025 → 04.12.2025
Çarpıklık ?
0.74
Parametrik%4.87
Historik%4.41
Cornish-Fisher%4.09
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (12.00), TRAMA-99 çizgisi (12.06) ile yakın seviyede (%-0.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 12.0
TRAMA: 12.0571
Diff: %-0.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-0.3
Net kâr marjı %-0.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-7.0
ROE %-7.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%0.5
FAVÖK marjı %0.5 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%2.1
Hasılat başına brüt kâr %2.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 12.2x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 12.2x.
PD/DD Oranı
2.46x
Sector: 2.46x
PD/DD 2.46x — sektör medyanının (2.46x) %0 üzerinde.
EV/EBITDA
9.7x
Sector: 7.3x
EV/EBITDA 9.7x — sektör medyanının (7.3x) %31 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.19x
Cari oran 1.19x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.6x
Net Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.75x
Borç/Özkaynak 0.75x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.0x
Faiz karşılama 1.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+31.6
Hasılat yıllık %31.6 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-64.5
Zarar %64.5 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-21.0%
Eksi %21.0 beklenen değer (9.48) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 11.59 | EV/EBITDA hedefi: 9.14 | DCF hedefi: 3.47
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%18.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
47/100
Yüksek borç riski (47/100). Faiz karşılama oranı 1.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 42/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%18.2
ROIC (%18.2) sermaye maliyetinin (37.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.47
DCF (3.47) güncel fiyatın %71.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 12.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4511 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-26.6x
vs 12.2x
Sektör medyanının %318 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.46x
vs 2.46x
Sektörden %0 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
9.7x
vs 7.3x
Sektörden %31 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%18.2
vs %37.6 WACC
ROIC 19.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.2
vs %0.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.2