/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
89/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+83.9%
Damodaran ?
84/100
Dalio Risk ?
87/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
ROIC ?
15.2%
DCF Değer ?
5.22
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺4.6
Ucuz
Veri ?
493
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%21.2
VaR 95% ?
%2.29
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.21
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.45
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.2
14.08.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
-1.57
Parametrik%2.29
Historik%1.73
Cornish-Fisher%2.55
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (2.38), TRAMA-99 çizgisinin %7.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 2.381999969482422
TRAMA: 2.5877
Diff: %-7.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%16.7
Net kâr marjı %16.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -2.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.1
ROE %12.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%35.6
FAVÖK marjı %35.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%21.4
Hasılat başına brüt kâr %21.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
6.0x
Sector: 13.6x
F/K 6.0x — sektör medyanının (13.6x) %56 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.02x
Sector: 1.56x
PD/DD 1.02x — sektör medyanının (1.56x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.9x
Sector: 7.0x
EV/EBITDA 2.9x — sektör medyanının (7.0x) %58 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.88x
Cari oran 1.88x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
6.6x
Faiz karşılama 6.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-0.9
Hasılat yıllık %-0.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-21.5
Net kâr yıllık %-21.5 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
89/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (89/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+83.9%
Artı %83.9 beklenen değer (4.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 5.41 | PD/DD hedefi: 3.83 | EV/EBITDA hedefi: 5.71 | DCF hedefi: 5.22
Damodaran Değerleme
84/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (84/100). ROIC (%15.2) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Çok Güçlü
Dalio Risk Analizi
87/100
Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı 6.6x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 88/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.2
ROIC (%15.2) sermaye maliyetini hafifçe (4.2 puan) aşıyor.
WACC: %11.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.22
DCF modeli 5.22 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %119.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 2.38
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺4.6
Graham değeri (₺4.6) güncel fiyatın %93.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
6.0x
vs 13.6x
Sektör medyanının %56 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.02x
vs 1.56x
Sektörden %35 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
2.9x
vs 7.0x
Sektörden %58 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%15.2
vs %11.0 WACC
ROIC 4.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%16.3
vs %33.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %16.3