/
Giriş Yap
GE
GESAN
Pusula Sağlamlık Skoru?
48/100
Orta
Potansiyel?
-1.3%
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
69/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
15.6%
DCF Değer ?
16.08
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺39.7
Pahalı
Veri ?
1147
2021-08-19 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%44.8
VaR 95% ?
%4.65
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.57
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.45
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%33.0
18.03.2025 → 23.06.2025
Çarpıklık ?
-0.11
Parametrik%4.65
Historik%3.96
Cornish-Fisher%4.60
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (44.98), TRAMA-99 çizgisinin %5.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 44.97999954223633
TRAMA: 47.5021
Diff: %-5.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%9.6
Net kâr marjı %9.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +8.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.1
ROE %9.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%12.6
FAVÖK marjı %12.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%25.4
Hasılat başına brüt kâr %25.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-13.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-13.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
22.3x
Sector: 20.6x
F/K 22.3x — sektör medyanının (20.6x) %8 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.94x
Sector: 2.64x
PD/DD 1.94x — sektör medyanı (2.64x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
10.6x
Sector: 10.0x
EV/EBITDA 10.6x — sektör medyanının (10.0x) %5 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
3.02x
Cari oran 3.02x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.22x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.1x
Faiz karşılama 4.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+15.9
Hasılat yıllık %15.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-75.5
Net kâr yıllık %-75.5 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-1.3%
Eksi %1.3 beklenen değer (54.34) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 61.84 | PD/DD hedefi: 76.93 | EV/EBITDA hedefi: 52.24 | DCF hedefi: 16.08
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%15.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 4.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 88/100 | Kalite: 77/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.6
ROIC (%15.6) sermaye maliyetinin (39.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
16.08
DCF (16.08) güncel fiyatın %70.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 55.05
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺39.7
Güncel fiyat Graham değerinin %27.9 üzerinde (₺39.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
22.3x
vs 20.6x
Sektör medyanının %8 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.94x
vs 2.64x
Sektörden %27 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.6x
vs 10.0x
Sektörden %5 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%15.6
vs %39.4 WACC
ROIC 23.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%5.7
vs %13.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.7