/
Giriş Yap
GE
GEREL
Pusula Sağlamlık Skoru?
27/100
Zayıf
Potansiyel?
-29.0%
Damodaran ?
22/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
41/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
-6.4%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5454 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
5864
2003-05-14 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%65.7
VaR 95% ?
%6.28
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.10
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.46
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%38.6
25.07.2025 → 12.11.2025
Çarpıklık ?
0.58
Parametrik%6.28
Historik%5.02
Cornish-Fisher%5.53
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (28.84), TRAMA-99 çizgisinin %44.1 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 28.84000015258789
TRAMA: 20.0186
Diff: %+44.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%41.8
Net kâr marjı %41.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +95.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-9.6
ROE %-9.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%40.2
FAVÖK marjı %40.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%33.7
Hasılat başına brüt kâr %33.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-63.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-63.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 28.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 28.6x.
PD/DD Oranı
3.86x
Sector: 2.35x
PD/DD 3.86x — sektör medyanının %64 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
67.3x
Sector: 13.9x
EV/EBITDA 67.3x — sektör medyanının (13.9x) %384 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.02x
Cari oran 2.02x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
4.5x
Net Borç/EBITDA 4.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.27x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-13.1
Hasılat yıllık %-13.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+831.8
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
27/100
Zayıf sağlamlık (27/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-29.0%
Eksi %29.0 beklenen değer (20.49) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 17.73 | EV/EBITDA hedefi: 7.21
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%-6.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 18/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-6.4
ROIC (%-6.4) sermaye maliyetinin (39.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.9
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5454 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 28.6x
Sektör medyanının %275 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.86x
vs 2.35x
Sektörden %64 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
67.3x
vs 13.9x
Sektörden %384 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-6.4
vs %39.9 WACC
ROIC 46.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-8.0
vs %6.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-8.0