/
Giriş Yap
GEREL
GERSAN ELEKTRİK TİCARET VE
Metal Eşya ve Makine
Pusula Sağlamlık ?
28/100
Zayıf
Potansiyel ?
-27.2%
Damodaran ?
24/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
41/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
-6.4%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5454 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
5854
2003-05-14 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr sabit (%+5.2) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %34.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-60.7 → %33.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %190 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %41.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺285M | ₺298M | %+5.2 | ₺683M | ₺712M | %41.0 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-266M | ₺-283M | %-240.0 | ₺499M | ₺532M | %-168.1 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-184M | ₺-202M | %-548.7 | ₺562M | ₺619M | %-76.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-39M | ₺-45M | %-165.3 | ₺785M | ₺908M | %-17.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺61M | ₺69M | — | ₺622M | ₺702M | %27.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (26.02), TRAMA-99 çizgisinin %30.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 26.020000457763672
TRAMA: 19.9004
Fark: %+30.8
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%41.8
Net kâr marjı %41.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +95.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-9.6
ROE %-9.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%40.2
FAVÖK marjı %40.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%33.7
Hasılat başına brüt kâr %33.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-63.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-63.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 29.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 29.0x.
PD/DD Oranı
3.48x
Sektor: 2.35x
PD/DD 3.48x — sektör medyanının (2.35x) %48 üzerinde.
EV/EBITDA
61.1x
Sektor: 15.1x
EV/EBITDA 61.1x — sektör medyanının (15.1x) %303 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.02x
Cari oran 2.02x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
4.5x
Net Borç/EBITDA 4.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.27x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-13.1
Hasılat yıllık %-13.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+831.8
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
28/100
Zayıf sağlamlık (28/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-27.2%
Eksi %27.2 beklenen değer (18.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 17.74 | EV/EBITDA hedefi: 6.51
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%-6.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 18/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-6.4
ROIC (%-6.4) sermaye maliyetinin (39.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5454 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-47.7x
vs 29.0x
Sektör medyanının %264 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.48x
vs 2.35x
Sektörden %48 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
61.1x
vs 15.1x
Sektörden %303 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-6.4
vs %39.8 WACC
ROIC 46.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-8.0
vs %6.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-8.0