/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
37/100
Zayıf
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.9
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-45.4%
ROIC ?
12.5%
DCF Değer ?
0.14
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
1179
2021-08-05 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%52.1
VaR 95% ?
%5.28
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.51
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.32
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%50.4
13.10.2025 → 24.02.2026
Çarpıklık ?
0.03
Parametrik%5.28
Historik%5.27
Cornish-Fisher%5.18
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %171.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %22.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺216M | ₺225M | %+171.5 | ₺5.4B | ₺5.6B | %8.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺78M | ₺83M | %-76.4 | ₺4.3B | ₺4.6B | %3.5 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺320M | ₺352M | %+129.0 | ₺3.9B | ₺4.2B | %15.3 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺151M | ₺154M | %-10.8 | ₺4.8B | ₺4.9B | %5.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺149M | ₺172M | %-40.5 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-245M | ₺-289M | %-688.2 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺44M | ₺49M | — | ₺3.9B | ₺4.4B | %1.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (10.19), TRAMA-99 çizgisi (10.37) ile yakın seviyede (%-1.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 10.1899995803833
TRAMA: 10.374
Fark: %-1.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%4.0
Net kâr marjı %4.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.2
ROE %8.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.6
FAVÖK marjı %13.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%19.4
Hasılat başına brüt kâr %19.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
60.0x
Sektör: 22.1x
F/K 60.0x — sektör medyanının (22.1x) %171 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.70x
Sektör: 1.89x
PD/DD 4.70x — sektör medyanının %148 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
16.6x
Sektör: 8.1x
EV/EBITDA 16.6x — sektör medyanının (8.1x) %104 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.35x
Cari oran 1.35x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.24x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.3x
Faiz karşılama 3.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+24.7
Hasılat yıllık %24.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+44.8
Net kâr yıllık %44.8 artmış — güçlü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-45.4%
Eksi %45.4 beklenen değer (5.56) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 4.05 | PD/DD hedefi: 4.19 | EV/EBITDA hedefi: 4.99 | DCF hedefi: 2.55
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%12.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 3.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 86/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 57/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.5
ROIC (%12.5) sermaye maliyetinin (39.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.14
DCF (0.14) güncel fiyatın %98.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 10.19
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2.9
Güncel fiyat Graham değerinin %71.5 üzerinde (₺2.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
60.0x
vs 22.1x
Sektör medyanının %171 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
4.70x
vs 1.89x
Sektörden %148 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
16.6x
vs 8.1x
Sektörden %104 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%12.5
vs %39.7 WACC
ROIC 27.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%4.2
vs %15.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.2
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.