/
Giriş Yap
GEDZA
GEDİZ AMBALAJ
Ambalaj
Pusula Sağlamlık ?
50/100
Orta
Potansiyel ?
-2.4%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
85/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
13.4%
DCF Değer ?
11.77
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺27.6
Pahalı
Veri ?
3091
2014-01-21 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %27.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 15 çeyrekte %201 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺16M | ₺17M | %-27.7 | ₺254M | ₺265M | %6.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺21M | ₺24M | %+226.7 | ₺220M | ₺254M | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺6M | ₺7M | %-79.4 | ₺201M | ₺237M | %3.6 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺27M | ₺35M | %-7.9 | ₺212M | ₺278M | %13.4 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺27M | ₺38M | %-5.6 | ₺212M | ₺302M | %13.4 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺27M | ₺41M | %+16.9 | ₺212M | ₺320M | %13.4 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺27M | ₺35M | %+381.6 | ₺212M | ₺274M | %13.4 |
| 2022/9 | %60 | ×1.66 | ₺-4M | ₺-7M | %-190.4 | ₺150M | ₺250M | %-3.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (29.22), TRAMA-99 çizgisinin %13.7 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 29.219999313354492
TRAMA: 25.6928
Fark: %+13.7
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%6.5
Net kâr marjı %6.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.9
ROE %1.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%21.2
FAVÖK marjı %21.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%29.2
Hasılat başına brüt kâr %29.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-11.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-11.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
19.4x
Sektor: 18.9x
F/K 19.4x — sektör medyanının (18.9x) %3 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.29x
Sektor: 2.73x
PD/DD 1.29x — sektör medyanının (2.73x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.6x
Sektor: 10.4x
EV/EBITDA 8.6x — sektör medyanı (10.4x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
3.12x
Cari oran 3.12x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.04x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.6x
Faiz karşılama 8.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+15.4
Hasılat yıllık %15.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-19.9
Net kâr yıllık %-19.9 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-2.4%
Eksi %2.4 beklenen değer (28.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 7.30 | PD/DD hedefi: 59.38 | EV/EBITDA hedefi: 35.36 | DCF hedefi: 11.77
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%13.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
85/100
Düşük borç riski (85/100). Faiz karşılama oranı 8.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 80/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.4
ROIC (%13.4) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
11.77
DCF (11.77) güncel fiyatın %59.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 29.22
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺27.6
Graham değeri (₺27.6) güncel fiyata yakın (%-5.5). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
19.4x
vs 18.9x
Sektör medyanının %3 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.29x
vs 2.73x
Sektörden %53 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.6x
vs 10.4x
Sektörden %17 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%13.4
vs %40.8 WACC
ROIC 27.4 baz puan sermaye maliyetinin altında