/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
66/100
Güçlü
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
94/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
₺27.6
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+17.8%
ROIC ?
16.5%
DCF Değer ?
15.42
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
3123
2014-01-21 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.2
VaR 95% ?
%4.87
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.94
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.16
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%28.7
25.04.2025 → 23.06.2025
Çarpıklık ?
0.49
Parametrik%4.87
Historik%4.24
Cornish-Fisher%4.32
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %27.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 15 çeyrekte %201 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺16M | ₺17M | %-27.7 | ₺254M | ₺265M | %6.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺21M | ₺24M | %+226.7 | ₺220M | ₺254M | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺6M | ₺7M | %-79.4 | ₺201M | ₺237M | %3.6 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺27M | ₺35M | %-7.9 | ₺212M | ₺278M | %13.4 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺27M | ₺38M | %-5.6 | ₺212M | ₺302M | %13.4 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺27M | ₺41M | %+16.9 | ₺212M | ₺320M | %13.4 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺27M | ₺35M | %+381.6 | ₺212M | ₺274M | %13.4 |
| 2022/9 | %60 | ×1.66 | ₺-4M | ₺-7M | %-190.4 | ₺150M | ₺250M | %-3.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (29.68), TRAMA-99 çizgisinin %15.3 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 29.68000030517578
TRAMA: 25.7387
Fark: %+15.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.5
Net kâr marjı %6.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.9
ROE %1.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%21.2
FAVÖK marjı %21.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%29.2
Hasılat başına brüt kâr %29.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-11.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-11.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
19.7x
Sektör: 21.4x
F/K 19.7x — sektör medyanına (21.4x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.32x
Sektör: 2.74x
PD/DD 1.32x — sektör medyanının (2.74x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.7x
Sektör: 11.9x
EV/EBITDA 8.7x — sektör medyanı (11.9x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
3.12x
Cari oran 3.12x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.04x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.6x
Faiz karşılama 9.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+15.4
Hasılat yıllık %15.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-19.9
Net kâr yıllık %-19.9 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+17.8%
Artı %17.8 beklenen değer (34.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 27.30 | PD/DD hedefi: 62.70 | EV/EBITDA hedefi: 40.30 | DCF hedefi: 15.42
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%16.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
94/100
Düşük borç riski (94/100). Faiz karşılama oranı 9.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 80/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.5
ROIC (%16.5) sermaye maliyetinin (45.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
15.42
DCF (15.42) güncel fiyatın %48.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 29.68
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺27.6
Graham değeri (₺27.6) güncel fiyata yakın (%-7.0). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
19.7x
vs 21.4x
Sektör medyanının %8 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.32x
vs 2.74x
Sektörden %52 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.7x
vs 11.9x
Sektörden %26 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%16.5
vs %45.3 WACC
ROIC 28.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.