/
Giriş Yap
GEDIK
GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER
Aracı Kurum
Pusula Sağlamlık ?
42/100
Orta
Potansiyel ?
-12.3%
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
54/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
67%
ROIC ?
10.3%
DCF Değer ?
0.10
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺4.9
Pahalı
Veri ?
4000
2010-08-02 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %88.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %71.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %34 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺118M | ₺124M | %-88.1 | ₺156.2B | ₺163.0B | %10.1 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺977M | ₺1.0B | %+2757.4 | ₺89.1B | ₺95.0B | %88.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺33M | ₺36M | %-86.1 | ₺18.2B | ₺20.0B | %3.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-226M | ₺-262M | %-264.0 | ₺19.3B | ₺22.3B | %-31.1 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺141M | ₺159M | — | ₺20.2B | ₺22.8B | %17.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (5.83), TRAMA-99 çizgisi (6.10) ile yakın seviyede (%-4.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 5.829999923706055
TRAMA: 6.1026
Fark: %-4.5
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%0.1
Net kâr marjı %0.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%24.9
ROE %24.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%0.3
FAVÖK marjı %0.3 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%0.2
Hasılat başına brüt kâr %0.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
12.9x
Sektor: 13.2x
F/K 12.9x — sektör medyanına (13.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.49x
Sektor: 2.36x
PD/DD 2.49x — sektör medyanının (2.36x) %6 üzerinde.
EV/EBITDA
9.6x
Sektor: 7.4x
EV/EBITDA 9.6x — sektör medyanının (7.4x) %31 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.22x
Cari oran 1.22x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
5.0x
Net Borç/EBITDA 5.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.72x
Borç/Özkaynak 1.72x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
66.3x
Faiz karşılama 66.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+708.9
Hasılat yıllık %708.9 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+152.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-12.3%
Eksi %12.3 beklenen değer (5.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 8.93 | PD/DD hedefi: 5.77 | EV/EBITDA hedefi: 4.45 | DCF hedefi: 1.46
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%10.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
54/100
Orta düzey borç riski (54/100). Faiz karşılama oranı 66.3x — güçlü. Borç/EBITDA 5.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 75/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.3
ROIC (%10.3) sermaye maliyetinin (35.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.10
DCF (0.10) güncel fiyatın %98.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.83
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺4.9
Güncel fiyat Graham değerinin %16.0 üzerinde (₺4.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
12.9x
vs 13.2x
Sektör medyanının %2 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.49x
vs 2.36x
Sektörden %6 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
9.6x
vs 7.4x
Sektörden %31 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%10.3
vs %35.6 WACC
ROIC 25.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.3
vs %0.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.3