/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
72/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+88.4%
Damodaran ?
42/100
Dalio Risk ?
69/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
13.8%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
7/9
Güçlü
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺880.4
Ucuz
Veri ?
586
2024-03-04 → 2026-03-04
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%24.5
VaR 95% ?
%2.53
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.59
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.00
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%19.9
15.08.2025 → 04.10.2025
Çarpıklık ?
0.91
Parametrik%2.53
Historik%2.14
Cornish-Fisher%2.00
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (128.76), TRAMA-99 çizgisinin %8.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 128.75999450683594
TRAMA: 140.3455
Diff: %-8.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%10.5
Net kâr marjı %10.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.8
ROE %7.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%27.2
FAVÖK marjı %27.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%70.4
Hasılat başına brüt kâr %70.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
2.5x
Sector: 5.9x
F/K 2.5x — sektör medyanının (5.9x) %58 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.19x
Sector: 1.12x
PD/DD 0.19x — sektör medyanının (1.12x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.3x
Sector: 4.3x
EV/EBITDA 2.3x — sektör medyanının (4.3x) %47 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.59x
Cari oran 1.59x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.7x
Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.34x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+14.0
Hasılat yıllık %14.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-41.4
Net kâr yıllık %-41.4 gerilemiş (2022/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+88.4%
Artı %88.4 beklenen değer (242.62) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 294.39 | PD/DD hedefi: 386.28 | EV/EBITDA hedefi: 241.79
Damodaran Değerleme
42/100
Düşük Damodaran skoru (42/100). ROIC (%13.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 88/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.8
ROIC (%13.8) sermaye maliyetinin (23.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %23.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 128.76
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺880.4
Graham değeri (₺880.4) güncel fiyatın %583.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
2.5x
vs 5.9x
Sektör medyanının %58 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.19x
vs 1.12x
Sektörden %83 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
2.3x
vs 4.3x
Sektörden %47 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%13.8
vs %23.0 WACC
ROIC 9.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%10.5
vs %27.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %10.5