/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
55/100
Güçlü
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
45/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺38.0
Makul
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+25.0%
ROIC ?
24.2%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
6671
2000-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%60.2
VaR 95% ?
%5.99
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.58
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.41
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%37.0
29.04.2025 → 13.06.2025
Çarpıklık ?
0.63
Parametrik%5.99
Historik%4.81
Cornish-Fisher%5.19
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %10.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %14.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 7 çeyrekte %39 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %52.3 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺622M | ₺649M | %+10.1 | ₺1.1B | ₺1.2B | %52.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺553M | ₺589M | %+30.8 | ₺961M | ₺1.0B | %53.5 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺409M | ₺451M | %-19.2 | ₺763M | ₺839M | %45.7 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺546M | ₺558M | %+24.6 | ₺1.2B | ₺1.2B | %41.2 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺387M | ₺447M | %-8.5 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺414M | ₺489M | %+21.1 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺358M | ₺404M | — | ₺686M | ₺773M | %45.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (28.16), TRAMA-99 çizgisinin %24.6 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 28.15999984741211
TRAMA: 22.6018
Fark: %+24.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%55.3
Net kâr marjı %55.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -2.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%47.9
ROE %47.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
5.3x
Sektör: 9.5x
F/K 5.3x — sektör medyanının (9.5x) %45 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.35x
Sektör: 1.93x
PD/DD 2.35x — sektör medyanının (1.93x) %22 üzerinde.
🏦 Borçluluk
Net Borç / EBITDA
2.4x
Net Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
4.90x
Borç/Özkaynak 4.90x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+70.4
Hasılat yıllık %70.4 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+60.6
Net kâr yıllık %60.6 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
55/100
İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+25.0%
Artı %25.0 beklenen değer (35.19) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: FK hedefi: 52.80 | PD/DD hedefi: 26.22
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%24.2) – WACC (%27.8) farkı -3.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
45/100
Yüksek borç riski (45/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 35/100 | Borç Servis: 36/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%24.2
ROIC (%24.2) sermaye maliyetinin (27.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %27.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 28.16
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺38.0
Graham değeri (₺38.0) güncel fiyatın %34.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
5.3x
vs 9.5x
Sektör medyanının %45 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.35x
vs 1.93x
Sektörden %22 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%24.2
vs %27.8 WACC
ROIC 3.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.