/
Giriş Yap
FZ
FZLGY
Pusula Sağlamlık Skoru?
28/100
Zayıf
Potansiyel?
-29.7%
Damodaran ?
14/100
Dalio Risk ?
56/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
0.6%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺3.0
Pahalı
Veri ?
664
2023-07-26 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%46.0
VaR 95% ?
%4.52
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.49
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.54
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.7
22.09.2025 → 27.11.2025
Çarpıklık ?
0.25
Parametrik%4.52
Historik%4.74
Cornish-Fisher%4.25
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (13.13), TRAMA-99 çizgisi (13.08) ile yakın seviyede (%+0.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 13.130000114440918
TRAMA: 13.0816
Diff: %+0.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%238.3
Net kâr marjı %238.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +59.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.0
ROE %5.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%683.7
FAVÖK marjı %683.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%60.6
Hasılat başına brüt kâr %60.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-184.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-184.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sector: 15.9x
F/K 100.0x — sektör medyanının (15.9x) %531 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.60x
Sector: 1.77x
PD/DD 3.60x — sektör medyanının %103 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
45.2x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 45.2x — sektör medyanının (10.2x) %343 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
20.05x
Cari oran 20.05x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
3.0x
Net Borç/EBITDA 3.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.26x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.9x
Faiz karşılama 1.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-56.7
Hasılat yıllık %-56.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+156.5
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
28/100
Zayıf sağlamlık (28/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-29.7%
Eksi %29.7 beklenen değer (9.23) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.45 | EV/EBITDA hedefi: 3.28
Damodaran Değerleme
14/100
Düşük Damodaran skoru (14/100). ROIC (%0.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
56/100
Orta düzey borç riski (56/100). Faiz karşılama oranı 1.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 78/100 | Borç Servis: 74/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.6
ROIC (%0.6) sermaye maliyetinin (37.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 13.13
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺3.0
Güncel fiyat Graham değerinin %77.2 üzerinde (₺3.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 15.9x
Sektör medyanının %531 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
3.60x
vs 1.77x
Sektörden %103 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
45.2x
vs 10.2x
Sektörden %343 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%0.6
vs %37.2 WACC
ROIC 36.6 baz puan sermaye maliyetinin altında