/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
25/100
Zayıf
Damodaran ?
16/100
Dalio Risk ?
65/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3548 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
48%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-28.5%
ROIC ?
1.5%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
686
2023-07-26 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%50.4
VaR 95% ?
%4.91
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.08
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.11
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.7
22.09.2025 → 27.11.2025
Çarpıklık ?
0.28
Parametrik%4.91
Historik%4.75
Cornish-Fisher%4.57
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %46.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %59.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %86.6 → %60.6 (daraldı)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺49M | ₺51M | %-46.4 | ₺21M | ₺21M | %4.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺89M | ₺95M | %+5.8 | ₺50M | ₺53M | %8.5 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺82M | ₺90M | %-86.7 | ₺40M | ₺44M | %8.4 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-664M | ₺-677M | %-776.9 | ₺1.2B | ₺1.2B | %-64.9 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-87M | ₺-100M | %-100.0 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-3,399.4B | ₺-4,013.9B | %-13488545.8 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺26M | ₺30M | — | ₺90M | ₺102M | %2.3 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (16.86), TRAMA-99 çizgisinin %28.3 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 16.860000610351562
TRAMA: 13.1413
Fark: %+28.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%238.3
Net kâr marjı %238.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +59.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-10.1
ROE %-10.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%683.7
FAVÖK marjı %683.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%60.6
Hasılat başına brüt kâr %60.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-76.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-76.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 14.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 14.9x.
PD/DD Oranı
4.62x
Sektör: 1.92x
PD/DD 4.62x — sektör medyanının %141 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
20.05x
Cari oran 20.05x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.26x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-0.2x
Faiz karşılama -0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1234.5
Hasılat yıllık %1234.5 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+156.5
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
25/100
Zayıf sağlamlık (25/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-28.5%
Eksi %28.5 beklenen değer (12.05) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.84
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%1.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı -0.2x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 34/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.5
ROIC (%1.5) sermaye maliyetinin (39.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 16.86
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3548 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-47.5x
vs 14.9x
Sektör medyanının %419 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
4.62x
vs 1.92x
Sektörden %141 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%1.5
vs %39.2 WACC
ROIC 37.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-33.7
vs %-5.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-33.7
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.