/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
44/100
Orta
Potansiyel?
-35.9%
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
86/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
31.4%
DCF Değer ?
2.54
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
E£5.8
Pahalı
Veri ?
1593
2019-08-14 → 2026-03-12
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.4
VaR 95% ?
%3.35
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.87
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.43
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%14.2
15.02.2026 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
0.16
Parametrik%3.35
Historik%2.98
Cornish-Fisher%3.15
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (17.37), TRAMA-99 çizgisi (17.17) ile yakın seviyede (%+1.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 17.3700008392334
TRAMA: 17.1678
Diff: %+1.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%33.9
Net kâr marjı %33.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%31.6
ROE %31.6 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%56.7
FAVÖK marjı %56.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%69.8
Hasılat başına brüt kâr %69.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-29.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-29.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
27.4x
Sector: 14.6x
F/K 27.4x — sektör medyanının (14.6x) %87 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
10.01x
Sector: 3.47x
PD/DD 10.01x — sektör medyanının %188 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
15.8x
Sector: 11.4x
EV/EBITDA 15.8x — sektör medyanının (11.4x) %39 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.33x
Cari oran 1.33x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.49x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
46.7x
Faiz karşılama 46.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+48.4
Hasılat yıllık %48.4 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+63.0
Net kâr yıllık %63.0 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-35.9%
Eksi %35.9 beklenen değer (12.95) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 11.83 | PD/DD hedefi: 7.73 | EV/EBITDA hedefi: 14.56 | DCF hedefi: 5.05
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%31.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı 46.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%31.4
ROIC (%31.4) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.54
DCF (2.54) güncel fiyatın %87.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 20.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
E£5.8
Graham içsel değer: E£5.8. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
27.4x
vs 14.6x
Sektör medyanının %87 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
10.01x
vs 3.47x
Sektörden %188 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
15.8x
vs 11.4x
Sektörden %39 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%31.4
vs %40.8 WACC
ROIC 9.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%33.0
vs %55.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %33.0