/
Giriş Yap
FT
FTNT
Fortinet
Technology
Pusula Sağlamlık ?
52/100
Orta
Potansiyel ?
-23.6%
Damodaran ?
55/100
Dalio Risk ?
84/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
75%
ROIC ?
207.4%
DCF Değer ?
35.13
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$7.5
Pahalı
Veri ?
4081
2009-11-18 → 2026-02-10
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (85.53), TRAMA-99 çizgisinin %14.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 85.52999877929688
TRAMA: 99.9301
Fark: %-14.4
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%27.5
Net kâr marjı %27.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%96.4
ROE %96.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%37.1
FAVÖK marjı %37.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%80.8
Hasılat başına brüt kâr %80.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%34.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %34.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
33.7x
Sektor: 36.0x
F/K 33.7x — sektör medyanına (36.0x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
86.44x
Sektor: 5.05x
PD/DD 86.44x — sektör medyanının %1612 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
25.8x
Sektor: 23.9x
EV/EBITDA 25.8x — sektör medyanının (23.9x) %8 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.03x
Cari oran 1.03x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
1.35x
Borç/Özkaynak 1.35x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
116.9x
Faiz karşılama 116.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+14.4
Hasılat yıllık %14.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-12.2
Net kâr yıllık %-12.2 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-23.6%
Eksi %23.6 beklenen değer (65.31) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 88.17 | PD/DD hedefi: 21.38 | EV/EBITDA hedefi: 79.00 | DCF hedefi: 35.13
Damodaran Değerleme
55/100
Orta Damodaran skoru (55/100). ROIC (%207.4) – WACC (%10.0) farkı +197.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Tut
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 116.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%207.4
ROIC (%207.4) sermaye maliyetini 197.4 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %10.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
35.13
DCF (35.13) güncel fiyatın %58.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 85.53
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$7.5
Güncel fiyat Graham değerinin %91.2 üzerinde ($7.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
33.7x
vs 36.0x
Sektör medyanının %6 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
86.44x
vs 5.05x
Sektörden %1612 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
25.8x
vs 23.9x
Sektörden %8 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%207.4
vs %10.0 WACC
ROIC 197.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%29.5
vs %37.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %29.5