/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
57/100
Güçlü
Damodaran ?
37/100
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺95.6
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+10.9%
ROIC ?
15.6%
DCF Değer ?
114.43
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
6598
2000-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%33.3
VaR 95% ?
%3.36
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.79
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.20
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%28.0
16.02.2026 → 07.04.2026
Çarpıklık ?
0.25
Parametrik%3.36
Historik%3.33
Cornish-Fisher%3.19
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%-8.7) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %17.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺6.1B | ₺6.5B | %-8.7 | ₺194.8B | ₺207.6B | %17.4 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺6.5B | ₺7.1B | %-39.8 | ₺160.9B | ₺177.0B | %20.8 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺11.6B | ₺11.9B | %-10.1 | ₺248.5B | ₺253.6B | %29.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺11.4B | ₺13.2B | %+38.5 | ₺188.9B | ₺218.4B | %45.0 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺8.1B | ₺9.5B | %-36.0 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺13.2B | ₺14.9B | — | ₺190.3B | ₺214.6B | %35.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (106.80), TRAMA-99 çizgisinin %5.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 106.80000305175781
TRAMA: 101.3686
Fark: %+5.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%3.1
Net kâr marjı %3.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%18.3
ROE %18.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.7
FAVÖK marjı %6.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%8.2
Hasılat başına brüt kâr %8.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
11.4x
Sektör: 18.5x
F/K 11.4x — sektör medyanının (18.5x) %38 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.89x
Sektör: 1.94x
PD/DD 2.89x — sektör medyanının (1.94x) %49 üzerinde.
EV/EBITDA
4.9x
Sektör: 6.9x
EV/EBITDA 4.9x — sektör medyanı (6.9x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.27x
Cari oran 1.27x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.16x
Borç/Özkaynak 1.16x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
6.8x
Faiz karşılama 6.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+30.5
Hasılat yıllık %30.5 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-24.3
Net kâr yıllık %-24.3 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+10.9%
Artı %10.9 beklenen değer (128.28) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 163.17 | PD/DD hedefi: 81.52 | EV/EBITDA hedefi: 163.81 | DCF hedefi: 114.43
Damodaran Değerleme
37/100
Düşük Damodaran skoru (37/100). ROIC (%15.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 6.8x — güçlü. Borç/EBITDA 2.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 64/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 86/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.6
ROIC (%15.6) sermaye maliyetinin (31.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %31.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
114.43
DCF (114.43) güncel fiyatla (%-1.1) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 115.70
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺95.6
Güncel fiyat Graham değerinin %17.4 üzerinde (₺95.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
11.4x
vs 18.5x
Sektör medyanının %38 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.89x
vs 1.94x
Sektörden %49 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.9x
vs 6.9x
Sektörden %29 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%15.6
vs %31.6 WACC
ROIC 16.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%4.5
vs %10.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.5
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.