/
Giriş Yap
FR
FRIGO
Pusula Sağlamlık Skoru?
43/100
Orta
Potansiyel?
-6.2%
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
56/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
ROIC ?
4.7%
DCF Değer ?
3.76
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺8.5
Pahalı
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%66.6
VaR 95% ?
%6.76
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.62
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%10.42
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%47.5
15.01.2026 → 19.01.2026
Çarpıklık ?
-5.34
Parametrik%6.76
Historik%3.85
Cornish-Fisher%6.15
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (9.02), TRAMA-99 çizgisi (9.17) ile yakın seviyede (%-1.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 9.020000457763672
TRAMA: 9.1713
Diff: %-1.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-10.8
Net kâr marjı %-10.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -42.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.6
ROE %-2.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%33.3
FAVÖK marjı %33.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-12.9
Hasılat başına brüt kâr %-12.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%36.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %36.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
11.4x
Sector: 14.3x
F/K 11.4x — sektör medyanına (14.3x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.23x
Sector: 2.05x
PD/DD 2.23x — sektör medyanının (2.05x) %9 üzerinde.
EV/EBITDA
8.5x
Sector: 8.1x
EV/EBITDA 8.5x — sektör medyanının (8.1x) %5 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.99x
Cari oran 1.99x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.2x
Net Borç/EBITDA 1.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.34x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.3x
Faiz karşılama 2.3x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-43.9
Hasılat yıllık %-43.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-118.9
Net kâr yıllık %-118.9 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-6.2%
Eksi %6.2 beklenen değer (8.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 10.88 | PD/DD hedefi: 8.06 | EV/EBITDA hedefi: 8.63 | DCF hedefi: 3.76
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%4.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
56/100
Orta düzey borç riski (56/100). Faiz karşılama oranı 2.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 37/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.7
ROIC (%4.7) sermaye maliyetinin (39.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.76
DCF (3.76) güncel fiyatın %58.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 9.02
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺8.5
Graham değeri (₺8.5) güncel fiyata yakın (%-5.8). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
11.4x
vs 14.3x
Sektör medyanının %21 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.23x
vs 2.05x
Sektörden %9 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.5x
vs 8.1x
Sektörden %5 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.7
vs %39.1 WACC
ROIC 34.4 baz puan sermaye maliyetinin altında