/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
46/100
Orta
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
61/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9631 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+5.0%
ROIC ?
-1.0%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
6670
2000-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%66.9
VaR 95% ?
%6.80
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.67
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%10.31
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%47.5
15.01.2026 → 19.01.2026
Çarpıklık ?
-5.26
Parametrik%6.80
Historik%4.05
Cornish-Fisher%6.23
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %114.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 7 çeyrekte %33 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-10.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-28M | ₺-30M | %-114.6 | ₺263M | ₺274M | %-10.2 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-191M | ₺-204M | %-267.9 | — | — | — |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-110M | ₺-121M | %-288.8 | — | — | — |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺63M | ₺64M | %-63.1 | ₺257M | ₺262M | %20.2 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺150M | ₺174M | %+26.2 | ₺469M | ₺542M | %57.8 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺117M | ₺138M | — | ₺146M | ₺172M | %49.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | — | — | — | — | — | — |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (8.19), TRAMA-99 çizgisinin %11.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 8.1899995803833
TRAMA: 9.2515
Fark: %-11.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-10.8
Net kâr marjı %-10.8 — zarar dönemi.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-22.6
ROE %-22.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%33.3
FAVÖK marjı %33.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-12.9
Hasılat başına brüt kâr %-12.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%31.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %31.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 15.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 15.0x.
PD/DD Oranı
2.03x
Sektör: 2.29x
PD/DD 2.03x — sektör medyanı (2.29x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
7.2x
Sektör: 7.9x
EV/EBITDA 7.2x — sektör medyanı (7.9x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.99x
Cari oran 1.99x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.34x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.4x
Faiz karşılama 4.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-43.9
Hasılat yıllık %-43.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-118.9
Net kâr yıllık %-118.9 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+5.0%
Artı %5.0 beklenen değer (8.60) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.91 | EV/EBITDA hedefi: 8.93
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-1.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı 4.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 90/100 | Kalite: 19/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.0
ROIC (%-1.0) sermaye maliyetinin (41.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.6
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9631 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-8.5x
vs 15.0x
Sektör medyanının %157 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.03x
vs 2.29x
Sektörden %11 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.2x
vs 7.9x
Sektörden %8 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.0
vs %41.6 WACC
ROIC 42.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%26.6
vs %31.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %26.6
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.