/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
73/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+76.7%
Damodaran ?
71/100
Dalio Risk ?
50/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
18.1%
DCF Değer ?
471,599.09
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₸2,171.8
Ucuz
Veri ?
2013
2018-02-07 → 2026-02-10
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%43.7
VaR 95% ?
%4.58
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.46
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.94
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%39.2
06.08.2025 → 05.02.2026
Çarpıklık ?
0.29
Parametrik%4.58
Historik%4.58
Cornish-Fisher%4.23
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (124.36), TRAMA-99 çizgisinin %14.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 124.36000061035156
TRAMA: 145.2939
Diff: %-14.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%7.3
Net kâr marjı %7.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.2
ROE %0.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%31.8
FAVÖK marjı %31.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%52.5
Hasılat başına brüt kâr %52.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%134.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %134.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
5.8x
Sector: 4.3x
F/K 5.8x — sektör medyanının (4.3x) %36 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.01x
Sector: 0.68x
PD/DD 0.01x — sektör medyanının (0.68x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.8x
Sector: 1.4x
EV/EBITDA 1.8x — sektör medyanının (1.4x) %32 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.26x
Cari oran 1.26x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.9x
Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.30x
Borç/Özkaynak 1.30x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.8
Hasılat yıllık %4.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-2.6
Net kâr yıllık %-2.6 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
73/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (73/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+76.7%
Artı %76.7 beklenen değer (219.73) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 373.08 | EV/EBITDA hedefi: 93.91 | DCF hedefi: 373.08
Damodaran Değerleme
71/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (71/100). ROIC (%18.1) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
50/100
Yüksek borç riski (50/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 79/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%18.1
ROIC (%18.1) sermaye maliyetini 5.5 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %12.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
471,599.09
DCF modeli 471599.09 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %379120.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 124.36
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₸2,171.8
Graham içsel değer: ₸2,171.8. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
5.8x
vs 4.3x
Sektör medyanının %36 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.01x
vs 0.68x
Sektörden %98 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
1.8x
vs 1.4x
Sektörden %32 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%18.1
vs %12.5 WACC
ROIC 5.5 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.1
vs %25.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.1