/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
52/100
Orta
Potansiyel?
-5.6%
Damodaran ?
47/100
Dalio Risk ?
65/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
8.8%
DCF Değer ?
53.09
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺25.8
Pahalı
Veri ?
506
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%23.0
VaR 95% ?
%2.29
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.28
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.63
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%13.5
06.03.2025 → 09.04.2025
Çarpıklık ?
-0.51
Parametrik%2.29
Historik%2.28
Cornish-Fisher%2.43
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (48.21), TRAMA-99 çizgisi (48.18) ile yakın seviyede (%+0.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 48.209999084472656
TRAMA: 48.1813
Diff: %+0.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%5.9
Net kâr marjı %5.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.0
ROE %3.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.8
FAVÖK marjı %14.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%26.1
Hasılat başına brüt kâr %26.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
53.0x
Sector: 17.9x
F/K 53.0x — sektör medyanının (17.9x) %197 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.49x
Sector: 1.64x
PD/DD 1.49x — sektör medyanı (1.64x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
7.9x
Sector: 7.6x
EV/EBITDA 7.9x — sektör medyanının (7.6x) %5 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.31x
Cari oran 1.31x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.6
Hasılat yıllık %2.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+188.5
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/6). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-5.6%
Eksi %5.6 beklenen değer (45.53) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 30.05 | PD/DD hedefi: 53.44 | EV/EBITDA hedefi: 45.97 | DCF hedefi: 53.09
Damodaran Değerleme
47/100
Düşük Damodaran skoru (47/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 51/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.8
ROIC (%8.8) sermaye maliyetini hafifçe (0.8 puan) aşıyor.
WACC: %8.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
53.09
DCF (53.09) güncel fiyatla (%+10.1) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 48.21
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺25.8
Güncel fiyat Graham değerinin %46.5 üzerinde (₺25.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
53.0x
vs 17.9x
Sektör medyanının %197 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.49x
vs 1.64x
Sektörden %9 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.9x
vs 7.6x
Sektörden %5 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%8.8
vs %8.0 WACC
ROIC 0.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%2.3
vs %15.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.3