/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
82/100
Çok Güçlü
Damodaran ?
68/100
Dalio Risk ?
87/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$51.2
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+76.4%
ROIC ?
15.7%
DCF Değer ?
113.96
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
512
2024-03-18 → 2026-04-02
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%30.9
VaR 95% ?
%3.16
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.49
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.42
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%28.9
06.01.2026 → 25.02.2026
Çarpıklık ?
-0.13
Parametrik%3.16
Historik%2.88
Cornish-Fisher%3.06
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (58.34), TRAMA-99 çizgisi (59.93) ile yakın seviyede (%-2.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 58.34000015258789
TRAMA: 59.93
Fark: %-2.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%16.0
Net kâr marjı %16.0 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -5.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%15.6
ROE %15.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%26.7
FAVÖK marjı %26.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
13.9x
Sektör: 26.3x
F/K 13.9x — sektör medyanının (26.3x) %47 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.16x
Sektör: 4.52x
PD/DD 2.16x — sektör medyanının (4.52x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.8x
Sektör: 15.1x
EV/EBITDA 8.8x — sektör medyanının (15.1x) %42 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
3.24x
Cari oran 3.24x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.2x
Net Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.61x
Borç/Özkaynak 0.61x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
7.6x
Faiz karşılama 7.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.0
Hasılat yıllık %2.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-38.6
Net kâr yıllık %-38.6 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
82/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (82/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+76.4%
Artı %76.4 beklenen değer (104.41) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 129.48 | PD/DD hedefi: 129.30 | EV/EBITDA hedefi: 102.08 | DCF hedefi: 113.96
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). ROIC (%15.7) – WACC (%9.0) farkı +6.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
87/100
Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı 7.6x — güçlü. Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 78/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 88/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.7
ROIC (%15.7) sermaye maliyetini 6.6 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
113.96
DCF modeli 113.96 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %92.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 59.19
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$51.2
Güncel fiyat Graham değerinin %13.5 üzerinde ($51.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
13.9x
vs 26.3x
Sektör medyanının %47 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.16x
vs 4.52x
Sektörden %52 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.8x
vs 15.1x
Sektörden %42 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%15.7
vs %9.0 WACC
ROIC 6.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%11.4
vs %20.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.4
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.