/
Giriş Yap
FO
FORTE
Pusula Sağlamlık Skoru?
81/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+119.1%
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
61/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
ROIC ?
17.3%
DCF Değer ?
174.27
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺150.8
Ucuz
Veri ?
683
2023-06-14 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.2
VaR 95% ?
%4.82
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.88
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.06
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%26.1
15.08.2025 → 08.10.2025
Çarpıklık ?
0.41
Parametrik%4.82
Historik%3.73
Cornish-Fisher%4.39
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (93.55), TRAMA-99 çizgisinin %25.7 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 93.55000305175781
TRAMA: 74.4379
Diff: %+25.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%338.7
Net kâr marjı %338.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +346.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%167.8
ROE %167.8 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%376.3
FAVÖK marjı %376.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%13.6
Hasılat başına brüt kâr %13.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%110.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %110.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
2.7x
Sector: 16.8x
F/K 2.7x — sektör medyanının (16.8x) %84 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
3.23x
Sector: 2.32x
PD/DD 3.23x — sektör medyanının (2.32x) %39 üzerinde.
EV/EBITDA
2.5x
Sector: 8.9x
EV/EBITDA 2.5x — sektör medyanının (8.9x) %71 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.66x
Cari oran 0.66x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.74x
Borç/Özkaynak 0.74x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
6.6x
Faiz karşılama 6.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+40.0
Hasılat yıllık %40.0 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1156.5
Net kâr yıllık %1156.5 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
81/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (81/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+119.1%
Artı %119.1 beklenen değer (204.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 280.65 | PD/DD hedefi: 211.38 | EV/EBITDA hedefi: 280.65 | DCF hedefi: 174.27
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%17.3) – WACC (%38.3) farkı -20.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı 6.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 70/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%17.3
ROIC (%17.3) sermaye maliyetinin (38.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
174.27
DCF modeli 174.27 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %86.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 93.55
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺150.8
Graham değeri (₺150.8) güncel fiyatın %61.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
2.7x
vs 16.8x
Sektör medyanının %84 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.23x
vs 2.32x
Sektörden %39 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
2.5x
vs 8.9x
Sektörden %71 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%17.3
vs %38.3 WACC
ROIC 20.9 baz puan sermaye maliyetinin altında