/
Giriş Yap
FO
FORMT
Pusula Sağlamlık Skoru?
42/100
Orta
Potansiyel?
+17.0%
Damodaran ?
26/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
52/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
-6.9%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0902 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1973
2018-05-22 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%67.2
VaR 95% ?
%7.11
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.99
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.24
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%62.8
06.05.2025 → 21.01.2026
Çarpıklık ?
-3.09
Parametrik%7.11
Historik%4.55
Cornish-Fisher%7.30
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.82), TRAMA-99 çizgisinin %27.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 2.819999933242798
TRAMA: 3.8801
Diff: %-27.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-59.9
Net kâr marjı %-59.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -112.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.6
ROE %-1.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-50.5
FAVÖK marjı %-50.5 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%6.5
Hasılat başına brüt kâr %6.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 28.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 28.6x.
PD/DD Oranı
1.60x
Sector: 2.35x
PD/DD 1.60x — sektör medyanının (2.35x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
10.4x
Sector: 13.9x
EV/EBITDA 10.4x — sektör medyanı (13.9x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.89x
Cari oran 1.89x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+57.0
Hasılat yıllık %57.0 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+218.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/12). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+17.0%
Artı %17.0 beklenen değer (3.30) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.76 | EV/EBITDA hedefi: 3.76
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-6.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 31/100 | Kalite: 19/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-6.9
ROIC (%-6.9) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0902 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-31.3x
vs 28.6x
Sektör medyanının %210 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.60x
vs 2.35x
Sektörden %32 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.4x
vs 13.9x
Sektörden %25 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-6.9
vs %40.8 WACC
ROIC 47.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-11.1
vs %33.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-11.1