/
Giriş Yap
FO
FONET
Pusula Sağlamlık Skoru?
43/100
Orta
Potansiyel?
-20.4%
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
76/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
13.8%
DCF Değer ?
0.52
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.9
Pahalı
Veri ?
2247
2017-05-04 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%56.5
VaR 95% ?
%5.53
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.95
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.48
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%23.7
10.04.2025 → 02.06.2025
Çarpıklık ?
0.72
Parametrik%5.53
Historik%4.32
Cornish-Fisher%4.66
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (4.42), TRAMA-99 çizgisinin %58.5 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 4.420000076293945
TRAMA: 2.789
Diff: %+58.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%32.8
Net kâr marjı %32.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +13.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%15.4
ROE %15.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%66.5
FAVÖK marjı %66.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%34.8
Hasılat başına brüt kâr %34.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%12.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
18.8x
Sector: 16.8x
F/K 18.8x — sektör medyanının (16.8x) %12 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
2.74x
Sector: 2.32x
PD/DD 2.74x — sektör medyanının (2.32x) %18 üzerinde.
EV/EBITDA
10.0x
Sector: 8.9x
EV/EBITDA 10.0x — sektör medyanının (8.9x) %12 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.01x
Cari oran 2.01x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
24.4x
Faiz karşılama 24.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+169.0
Hasılat yıllık %169.0 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+88.5
Net kâr yıllık %88.5 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-20.4%
Eksi %20.4 beklenen değer (3.52) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 3.24 | PD/DD hedefi: 3.95 | EV/EBITDA hedefi: 3.95 | DCF hedefi: 1.11
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%13.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 24.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.8
ROIC (%13.8) sermaye maliyetinin (40.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.52
DCF (0.52) güncel fiyatın %88.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.42
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2.9
Güncel fiyat Graham değerinin %34.4 üzerinde (₺2.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
18.8x
vs 16.8x
Sektör medyanının %12 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.74x
vs 2.32x
Sektörden %18 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.0x
vs 8.9x
Sektörden %12 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%13.8
vs %40.7 WACC
ROIC 26.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%26.6
vs %50.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %26.6