/
Giriş Yap
FONET
FONET BİLGİ TEKNOLOJİLERİ
Bilişim ve Yazılım
Pusula Sağlamlık ?
44/100
Orta
Potansiyel ?
-16.7%
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
75/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
8.2%
DCF Değer ?
0.39
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.1
Pahalı
Veri ?
2237
2017-05-04 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %112.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %25.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %40.9 → %34.8 (daraldı)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺69M | ₺72M | %+112.6 | ₺210M | ₺219M | %18.2 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺32M | ₺34M | %+1192.6 | ₺164M | ₺174M | %9.4 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺2M | ₺3M | %-85.0 | ₺119M | ₺131M | %0.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺15M | ₺17M | %-75.3 | ₺132M | ₺152M | %6.0 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺62M | ₺70M | — | ₺124M | ₺140M | %22.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (3.65), TRAMA-99 çizgisinin %35.9 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 3.6500000953674316
TRAMA: 2.6852
Fark: %+35.9
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%32.8
Net kâr marjı %32.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +13.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.2
ROE %7.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%66.5
FAVÖK marjı %66.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%34.8
Hasılat başına brüt kâr %34.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
29.0x
Sektor: 19.0x
F/K 29.0x — sektör medyanının (19.0x) %52 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.26x
Sektor: 2.26x
PD/DD 2.26x — sektör medyanının (2.26x) %0 üzerinde.
EV/EBITDA
10.8x
Sektor: 9.4x
EV/EBITDA 10.8x — sektör medyanının (9.4x) %15 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.01x
Cari oran 2.01x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
24.2x
Faiz karşılama 24.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+59.4
Hasılat yıllık %59.4 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+357.8
Net kâr yıllık %357.8 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-16.7%
Eksi %16.7 beklenen değer (3.04) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 2.99 | PD/DD hedefi: 3.75 | EV/EBITDA hedefi: 3.16 | DCF hedefi: 0.91
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%8.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 24.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 80/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.2
ROIC (%8.2) sermaye maliyetinin (40.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.39
DCF (0.39) güncel fiyatın %89.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.65
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2.1
Güncel fiyat Graham değerinin %42.5 üzerinde (₺2.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
29.0x
vs 19.0x
Sektör medyanının %52 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.26x
vs 2.26x
Sektörden %0 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.8x
vs 9.4x
Sektörden %15 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%8.2
vs %40.7 WACC
ROIC 32.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%18.9
vs %50.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %18.9