/
Giriş Yap
FM
Pusula Sağlamlık Skoru?
39/100
Zayıf
Potansiyel?
-42.8%
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
85/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
7.8%
DCF Değer ?
34.05
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺64.3
Pahalı
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%42.0
VaR 95% ?
%4.35
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.15
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.43
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%31.8
25.04.2025 → 23.06.2025
Çarpıklık ?
0.05
Parametrik%4.35
Historik%3.59
Cornish-Fisher%4.13
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (293.00), TRAMA-99 çizgisi (306.32) ile yakın seviyede (%-4.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 293.0
TRAMA: 306.3198
Diff: %-4.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%7.3
Net kâr marjı %7.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -4.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.0
ROE %8.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%21.6
FAVÖK marjı %21.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%14.7
Hasılat başına brüt kâr %14.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%17.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %17.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
65.1x
Sector: 37.9x
F/K 65.1x — sektör medyanının (37.9x) %72 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
7.18x
Sector: 2.47x
PD/DD 7.18x — sektör medyanının %191 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
34.1x
Sector: 15.3x
EV/EBITDA 34.1x — sektör medyanının (15.3x) %124 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
7.24x
Cari oran 7.24x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
36.3x
Faiz karşılama 36.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+15.3
Hasılat yıllık %15.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-31.8
Net kâr yıllık %-31.8 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-42.8%
Eksi %42.8 beklenen değer (167.66) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 152.54 | PD/DD hedefi: 103.02 | EV/EBITDA hedefi: 131.00 | DCF hedefi: 73.25
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%7.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
85/100
Düşük borç riski (85/100). Faiz karşılama oranı 36.3x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 80/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.8
ROIC (%7.8) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
34.05
DCF (34.05) güncel fiyatın %88.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 293.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺64.3
Güncel fiyat Graham değerinin %78.1 üzerinde (₺64.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
65.1x
vs 37.9x
Sektör medyanının %72 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
7.18x
vs 2.47x
Sektörden %191 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
34.1x
vs 15.3x
Sektörden %124 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%7.8
vs %40.8 WACC
ROIC 32.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%10.5
vs %20.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %10.5