/
Giriş Yap
FMIZP
FEDERAL-MOGUL İZMİT PİSTON VE PİM ÜRETİM TESİSLERİ
Balatacılar ve Oto Yan Sanayi
Pusula Sağlamlık ?
41/100
Orta
Potansiyel ?
-38.0%
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
86/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
11.2%
DCF Değer ?
31.64
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺70.8
Pahalı
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %18.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %36.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺13M | ₺14M | %-18.4 | ₺179M | ₺191M | %9.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺16M | ₺17M | %-28.2 | ₺127M | ₺140M | %12.2 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺21M | ₺24M | %-29.5 | ₺154M | ₺178M | %19.1 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺29M | ₺34M | %+36.7 | ₺198M | ₺234M | %30.1 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺22M | ₺25M | — | ₺130M | ₺147M | %20.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (300.00), TRAMA-99 çizgisi (306.45) ile yakın seviyede (%-2.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 300.0
TRAMA: 306.4514
Fark: %-2.1
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%7.3
Net kâr marjı %7.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -4.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.2
ROE %5.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%21.6
FAVÖK marjı %21.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%14.7
Hasılat başına brüt kâr %14.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
55.0x
Sektor: 42.7x
F/K 55.0x — sektör medyanının (42.7x) %29 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
7.35x
Sektor: 2.51x
PD/DD 7.35x — sektör medyanının %193 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
31.7x
Sektor: 17.8x
EV/EBITDA 31.7x — sektör medyanının (17.8x) %78 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
7.24x
Cari oran 7.24x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
72.6x
Faiz karşılama 72.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-9.4
Hasılat yıllık %-9.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-54.3
Net kâr yıllık %-54.3 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-38.0%
Eksi %38.0 beklenen değer (185.88) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 193.49 | PD/DD hedefi: 105.17 | EV/EBITDA hedefi: 168.64 | DCF hedefi: 75.00
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%11.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı 72.6x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 84/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.2
ROIC (%11.2) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
31.64
DCF (31.64) güncel fiyatın %89.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 300.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺70.8
Güncel fiyat Graham değerinin %76.4 üzerinde (₺70.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
55.0x
vs 42.7x
Sektör medyanının %29 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
7.35x
vs 2.51x
Sektörden %193 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
31.7x
vs 17.8x
Sektörden %78 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%11.2
vs %40.8 WACC
ROIC 29.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%11.8
vs %20.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.8