/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
76/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+68.2%
Damodaran ?
68/100
Dalio Risk ?
62/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
ROIC ?
5.8%
DCF Değer ?
331.15
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺57.5
Ucuz
Veri ?
506
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%28.6
VaR 95% ?
%2.97
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.20
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.25
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%31.4
26.05.2025 → 20.01.2026
Çarpıklık ?
-1.29
Parametrik%2.97
Historik%2.84
Cornish-Fisher%3.38
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (39.51), TRAMA-99 çizgisinin %7.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 39.5099983215332
TRAMA: 42.6096
Diff: %-7.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%5.6
Net kâr marjı %5.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.5
ROE %7.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.5
FAVÖK marjı %17.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%25.4
Hasılat başına brüt kâr %25.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
11.8x
Sector: 17.9x
F/K 11.8x — sektör medyanının (17.9x) %34 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.90x
Sector: 1.64x
PD/DD 0.90x — sektör medyanının (1.64x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.1x
Sector: 7.6x
EV/EBITDA 6.1x — sektör medyanı (7.6x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.36x
Cari oran 1.36x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.1x
Net Borç/EBITDA 3.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.81x
Borç/Özkaynak 0.81x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
8.8x
Faiz karşılama 8.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-0.3
Hasılat yıllık %-0.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+388.9
Net kâr yıllık %388.9 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
76/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (76/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+68.2%
Artı %68.2 beklenen değer (66.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 69.10 | PD/DD hedefi: 75.12 | EV/EBITDA hedefi: 48.89 | DCF hedefi: 118.53
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). ROIC (%5.8) – WACC (%5.2) farkı +0.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 8.8x — güçlü. Borç/EBITDA 3.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 84/100 | Kalite: 76/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.8
ROIC (%5.8) sermaye maliyetini hafifçe (0.5 puan) aşıyor.
WACC: %5.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
331.15
DCF modeli 331.15 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %738.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 39.51
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺57.5
Graham değeri (₺57.5) güncel fiyatın %45.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
11.8x
vs 17.9x
Sektör medyanının %34 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.90x
vs 1.64x
Sektörden %45 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.1x
vs 7.6x
Sektörden %19 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.8
vs %5.2 WACC
ROIC 0.5 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%5.0
vs %17.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.0