/
Giriş Yap
FL
FLAP
Pusula Sağlamlık Skoru?
39/100
Zayıf
Potansiyel?
+13.9%
Damodaran ?
20/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
46/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
-2.4%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1134 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3510
2012-06-29 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.5
VaR 95% ?
%4.86
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.94
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.85
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%26.5
24.09.2025 → 08.01.2026
Çarpıklık ?
0.78
Parametrik%4.86
Historik%3.57
Cornish-Fisher%4.00
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (11.28), TRAMA-99 çizgisinin %23.3 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 11.279999732971191
TRAMA: 9.1515
Diff: %+23.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-36.4
Net kâr marjı %-36.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -36.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.5
ROE %0.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-33.2
FAVÖK marjı %-33.2 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-5.8
Hasılat başına brüt kâr %-5.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-12.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-12.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 19.1x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 19.1x.
PD/DD Oranı
1.10x
Sector: 2.53x
PD/DD 1.10x — sektör medyanının (2.53x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.81x
Cari oran 1.81x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
9.2x
Net Borç/EBITDA 9.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-38.7
Hasılat yıllık %-38.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+51.4
Zarar %51.4 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+13.9%
Artı %13.9 beklenen değer (12.85) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 25.91 | EV/EBITDA hedefi: 2.82
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%-2.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 9.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 22/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.4
ROIC (%-2.4) sermaye maliyetinin (40.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.7
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1134 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 19.1x
Sektör medyanının %361 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.10x
vs 2.53x
Sektörden %57 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
468.2x
vs 15.9x
Sektörden %2839 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-2.4
vs %40.7 WACC
ROIC 43.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.8
vs %1.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.8