/
Giriş Yap
FLAP
FLAP KONGRE TOPLANTI HİZMETLERİ OTOMOTİV VE TURİZM
Destek ve Hizmet
Pusula Sağlamlık ?
40/100
Zayıf
Potansiyel ?
+17.8%
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
46/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
-2.4%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1134 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3500
2012-06-29 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %12485.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %78.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %23.9 → %-5.8 (daraldı)
Reel ROE %-3.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-7M | ₺-8M | %-12485.6 | ₺20M | ₺21M | %-3.1 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-58,744 | ₺-62,620 | %-100.5 | ₺92M | ₺98M | %-0.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺12M | ₺13M | %-24.4 | ₺38M | ₺41M | %5.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-15M | ₺-18M | %-234.7 | ₺33M | ₺38M | %-8.5 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺12M | ₺13M | — | ₺216M | ₺243M | %6.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (10.55), TRAMA-99 çizgisinin %15.9 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 10.550000190734863
TRAMA: 9.106
Fark: %+15.9
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-36.4
Net kâr marjı %-36.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -36.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.5
ROE %0.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-33.2
FAVÖK marjı %-33.2 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-5.8
Hasılat başına brüt kâr %-5.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-12.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-12.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 19.1x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 19.1x.
PD/DD Oranı
1.02x
Sektor: 2.53x
PD/DD 1.02x — sektör medyanının (2.53x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.81x
Cari oran 1.81x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
9.2x
Net Borç/EBITDA 9.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-38.7
Hasılat yıllık %-38.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+51.4
Zarar %51.4 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
40/100
Zayıf sağlamlık (40/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+17.8%
Artı %17.8 beklenen değer (12.43) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 25.84 | EV/EBITDA hedefi: 2.64
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-2.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 9.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 22/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.4
ROIC (%-2.4) sermaye maliyetinin (40.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.7
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1134 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 19.1x
Sektör medyanının %362 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.02x
vs 2.53x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
438.1x
vs 15.7x
Sektörden %2696 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-2.4
vs %40.7 WACC
ROIC 43.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.8
vs %1.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.8