/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
72/100
Çok Güçlü
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$133.3
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+85.9%
ROIC ?
7.1%
DCF Değer ?
247.24
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
3384
2012-10-12 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%40.1
VaR 95% ?
%4.04
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.76
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.07
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%26.2
02.04.2025 → 08.04.2025
Çarpıklık ?
-0.64
Parametrik%4.04
Historik%3.32
Cornish-Fisher%4.13
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (186.82), TRAMA-99 çizgisinin %6.9 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 186.82000732421875
TRAMA: 174.8283
Fark: %+6.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%26.1
Net kâr marjı %26.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +6.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.3
ROE %4.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%69.6
FAVÖK marjı %69.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%34.3
Hasılat başına brüt kâr %34.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
28.4x
Sektör: 28.4x
F/K 28.4x — sektör medyanının (28.4x) %0 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.21x
Sektör: 4.08x
PD/DD 1.21x — sektör medyanının (4.08x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.8x
Sektör: 15.2x
EV/EBITDA 8.8x — sektör medyanının (15.2x) %42 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.62x
Cari oran 0.62x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.42x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
15.0x
Faiz karşılama 15.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-9.6
Hasılat yıllık %-9.6 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-235.8
Net kâr yıllık %-235.8 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+85.9%
Artı %85.9 beklenen değer (306.54) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 365.05 | PD/DD hedefi: 494.67 | EV/EBITDA hedefi: 284.52 | DCF hedefi: 247.24
Damodaran Değerleme
50/100
Orta Damodaran skoru (50/100). ROIC (%7.1) – WACC (%8.3) farkı -1.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 15.0x — güçlü. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 81/100 | Borç Servis: 66/100 | Kalite: 60/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.1
ROIC (%7.1) sermaye maliyetinin (8.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
247.24
DCF modeli 247.24 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %49.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 164.89
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$133.3
Güncel fiyat Graham değerinin %19.2 üzerinde ($133.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
28.4x
vs 28.4x
Sektör medyanının %0 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.21x
vs 4.08x
Sektörden %70 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.8x
vs 15.2x
Sektörden %42 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%7.1
vs %8.3 WACC
ROIC 1.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%11.1
vs %48.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.1
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.