/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
54/100
Orta
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺24.6
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+21.9%
ROIC ?
5.9%
DCF Değer ?
2.74
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
1428
2020-08-06 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.6
VaR 95% ?
%3.65
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.18
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.91
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%23.8
19.09.2025 → 28.11.2025
Çarpıklık ?
0.13
Parametrik%3.65
Historik%3.54
Cornish-Fisher%3.45
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %129.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %58.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %12.1 → %16.3 (genişledi)
Reel ROE %-1.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-7M | ₺-7M | %-129.4 | ₺275M | ₺293M | %-1.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺22M | ₺25M | %-43.0 | ₺168M | ₺185M | %5.9 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺37M | ₺43M | %-44.2 | ₺115M | ₺133M | %10.5 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺66M | ₺77M | %-54.4 | ₺202M | ₺238M | %20.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-151M | ₺-170M | — | ₺166M | ₺188M | %-33.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (15.10), TRAMA-99 çizgisi (14.69) ile yakın seviyede (%+2.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 15.100000381469727
TRAMA: 14.6853
Fark: %+2.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-2.5
Net kâr marjı %-2.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -15.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.0
ROE %1.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.2
FAVÖK marjı %5.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%16.3
Hasılat başına brüt kâr %16.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
10.7x
Sektör: 15.0x
F/K 10.7x — sektör medyanına (15.0x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.79x
Sektör: 2.29x
PD/DD 0.79x — sektör medyanının (2.29x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.7x
Sektör: 7.9x
EV/EBITDA 6.7x — sektör medyanı (7.9x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.73x
Cari oran 1.73x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.16x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
12.9x
Faiz karşılama 12.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+36.1
Hasılat yıllık %36.1 büyüdü (2025/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-110.4
Net kâr yıllık %-110.4 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+21.9%
Artı %21.9 beklenen değer (18.40) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 11.65 | PD/DD hedefi: 44.09 | EV/EBITDA hedefi: 17.66 | DCF hedefi: 3.78
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%5.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
70/100
Düşük borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 12.9x — güçlü. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 53/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.9
ROIC (%5.9) sermaye maliyetinin (38.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.74
DCF (2.74) güncel fiyatın %81.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 15.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺24.6
Graham değeri (₺24.6) güncel fiyatın %62.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
10.7x
vs 15.0x
Sektör medyanının %29 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.79x
vs 2.29x
Sektörden %65 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.7x
vs 7.9x
Sektörden %15 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.9
vs %38.9 WACC
ROIC 33.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%15.6
vs %24.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %15.6
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.