/
Giriş Yap
FADE
FADE GIDA YATIRIM SANAYİ
Gıda ve İçecek
Pusula Sağlamlık ?
53/100
Orta
Potansiyel ?
+15.0%
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
77/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
6.8%
DCF Değer ?
4.91
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺24.6
Ucuz
Veri ?
1396
2020-08-06 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %129.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %58.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %12.1 → %16.3 (genişledi)
Reel ROE %-1.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-7M | ₺-7M | %-129.4 | ₺275M | ₺293M | %-1.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺22M | ₺25M | %-43.0 | ₺168M | ₺185M | %5.9 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺37M | ₺43M | %-44.2 | ₺115M | ₺133M | %10.5 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺66M | ₺77M | %-54.4 | ₺202M | ₺238M | %20.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-151M | ₺-170M | — | ₺166M | ₺188M | %-44.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (14.72), TRAMA-99 çizgisi (14.70) ile yakın seviyede (%+0.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 14.720000267028809
TRAMA: 14.6964
Fark: %+0.2
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-2.5
Net kâr marjı %-2.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -15.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.0
ROE %1.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.2
FAVÖK marjı %5.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%16.3
Hasılat başına brüt kâr %16.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
10.4x
Sektor: 12.3x
F/K 10.4x — sektör medyanına (12.3x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.77x
Sektor: 2.03x
PD/DD 0.77x — sektör medyanının (2.03x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.5x
Sektor: 8.2x
EV/EBITDA 6.5x — sektör medyanı (8.2x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.73x
Cari oran 1.73x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
5.5x
Faiz karşılama 5.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+36.1
Hasılat yıllık %36.1 büyüdü (2025/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-110.4
Net kâr yıllık %-110.4 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+15.0%
Artı %15.0 beklenen değer (16.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 8.32 | PD/DD hedefi: 38.76 | EV/EBITDA hedefi: 18.49 | DCF hedefi: 4.91
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%6.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 5.5x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 94/100 | Kalite: 53/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.8
ROIC (%6.8) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.91
DCF (4.91) güncel fiyatın %66.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 14.72
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺24.6
Graham değeri (₺24.6) güncel fiyatın %67.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
10.4x
vs 12.3x
Sektör medyanının %15 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.77x
vs 2.03x
Sektörden %62 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.5x
vs 8.2x
Sektörden %20 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.8
vs %40.8 WACC
ROIC 34.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%15.6
vs %24.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %15.6