/
Giriş Yap
EY
EYGYO
Pusula Sağlamlık Skoru?
41/100
Orta
Potansiyel?
+19.3%
Damodaran ?
28/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
40/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
-4.6%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3442 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
802
2022-12-29 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%56.5
VaR 95% ?
%5.67
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.09
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.44
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%37.4
10.09.2025 → 23.02.2026
Çarpıklık ?
-0.13
Parametrik%5.67
Historik%6.06
Cornish-Fisher%5.70
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.21), TRAMA-99 çizgisinin %20.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 3.2100000381469727
TRAMA: 4.02
Diff: %-20.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-47.0
Net kâr marjı %-47.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -24.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-12.4
ROE %-12.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-16.1
FAVÖK marjı %-16.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%0.6
Hasılat başına brüt kâr %0.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 15.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 15.9x.
PD/DD Oranı
1.06x
Sector: 1.77x
PD/DD 1.06x — sektör medyanının (1.77x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
13.5x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 13.5x — sektör medyanının (10.2x) %32 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.12x
Cari oran 2.12x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
4.1x
Net Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.46x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+326.0
Hasılat yıllık %326.0 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-742.9
Net kâr yıllık %-742.9 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+19.3%
Artı %19.3 beklenen değer (3.83) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.31 | EV/EBITDA hedefi: 2.42
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%-4.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
40/100
Yüksek borç riski (40/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 69/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 19/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.6
ROIC (%-4.6) sermaye maliyetinin (34.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3442 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-9.3x
vs 15.9x
Sektör medyanının %159 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.06x
vs 1.77x
Sektörden %40 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
13.5x
vs 10.2x
Sektörden %32 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-4.6
vs %34.2 WACC
ROIC 38.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-45.8
vs %45.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-45.8