/
Giriş Yap
EYGYO
EYG GAYRİMENKUL
Gayrimenkul
Pusula Sağlamlık ?
38/100
Zayıf
Potansiyel ?
+8.8%
Damodaran ?
27/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
40/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
-4.6%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3442 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
792
2022-12-29 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %530.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %107.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %-22.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-120M | ₺-126M | %-530.2 | ₺256M | ₺267M | %-22.7 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-27M | ₺-29M | %-123.7 | ₺121M | ₺129M | %-5.3 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-112M | ₺-123M | %-668.6 | ₺89M | ₺98M | %-22.5 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺19M | ₺22M | %+96.9 | ₺60M | ₺70M | %4.2 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-9M | ₺-11M | — | ₺68M | ₺81M | %-2.3 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (3.86), TRAMA-99 çizgisi (4.02) ile yakın seviyede (%-4.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 3.859999895095825
TRAMA: 4.023
Fark: %-4.1
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-47.0
Net kâr marjı %-47.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -24.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-12.4
ROE %-12.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-16.1
FAVÖK marjı %-16.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%0.6
Hasılat başına brüt kâr %0.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 16.5x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 16.5x.
PD/DD Oranı
1.27x
Sektor: 1.79x
PD/DD 1.27x — sektör medyanı (1.79x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
15.4x
Sektor: 10.4x
EV/EBITDA 15.4x — sektör medyanının (10.4x) %48 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.12x
Cari oran 2.12x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
4.1x
Net Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.46x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+326.0
Hasılat yıllık %326.0 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-742.9
Net kâr yıllık %-742.9 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+8.8%
Artı %8.8 beklenen değer (4.20) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.36 | EV/EBITDA hedefi: 2.61
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%-4.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
40/100
Yüksek borç riski (40/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 69/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 19/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.6
ROIC (%-4.6) sermaye maliyetinin (34.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.7
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3442 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-11.2x
vs 16.5x
Sektör medyanının %168 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.27x
vs 1.79x
Sektörden %29 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
15.4x
vs 10.4x
Sektörden %48 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-4.6
vs %34.7 WACC
ROIC 39.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-45.8
vs %45.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-45.8