/
Giriş Yap
EX
EXC
Exelon
Utilities
Pusula Sağlamlık ?
74/100
Çok Güçlü
Potansiyel ?
+67.9%
Damodaran ?
68/100
Dalio Risk ?
52/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
5.3%
DCF Değer ?
106.07
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$42.2
Pahalı
Veri ?
13307
1973-05-02 → 2026-02-10
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (44.64), TRAMA-99 çizgisi (43.39) ile yakın seviyede (%+2.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 44.63999938964844
TRAMA: 43.3893
Fark: %+2.9
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%13.0
Net kâr marjı %13.0 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +5.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.8
ROE %7.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%37.0
FAVÖK marjı %37.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%42.4
Hasılat başına brüt kâr %42.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
15.7x
Sektor: 24.6x
F/K 15.7x — sektör medyanının (24.6x) %36 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.60x
Sektor: 3.67x
PD/DD 1.60x — sektör medyanının (3.67x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
10.4x
Sektor: 16.5x
EV/EBITDA 10.4x — sektör medyanının (16.5x) %37 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.94x
Cari oran 0.94x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.5x
Net Borç/EBITDA 5.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.78x
Borç/Özkaynak 1.78x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
4.4x
Faiz karşılama 4.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.0
Hasılat yıllık %9.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+23.8
Net kâr yıllık %23.8 artmış — güçlü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
74/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (74/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+67.9%
Artı %67.9 beklenen değer (74.95) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 71.77 | PD/DD hedefi: 104.84 | EV/EBITDA hedefi: 71.13 | DCF hedefi: 106.07
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). ROIC (%5.3) – WACC (%6.7) farkı -1.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Al
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 4.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 45/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.3
ROIC (%5.3) sermaye maliyetinin (6.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %6.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
106.07
DCF modeli 106.07 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %137.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 44.64
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$42.2
Graham değeri ($42.2) güncel fiyata yakın (%-5.5). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
15.7x
vs 24.6x
Sektör medyanının %36 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.60x
vs 3.67x
Sektörden %56 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.4x
vs 16.5x
Sektörden %37 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.3
vs %6.7 WACC
ROIC 1.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%11.5
vs %36.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.5