/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
86/100
Çok Güçlü
Damodaran ?
80/100
Dalio Risk ?
97/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€542.1
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+74.5%
ROIC ?
37.6%
DCF Değer ?
1,431.23
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
508
2024-03-18 → 2026-04-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.0
VaR 95% ?
%3.70
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.20
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.47
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%41.7
12.08.2025 → 23.02.2026
Çarpıklık ?
-2.53
Parametrik%3.70
Historik%2.73
Cornish-Fisher%3.95
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (604.40), TRAMA-99 çizgisi (587.76) ile yakın seviyede (%+2.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 604.4000244140625
TRAMA: 587.7611
Fark: %+2.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%50.1
Net kâr marjı %50.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%26.6
ROE %26.6 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%66.9
FAVÖK marjı %66.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%56.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %56.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
9.7x
Sektör: 25.9x
F/K 9.7x — sektör medyanının (25.9x) %62 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.59x
Sektör: 2.42x
PD/DD 2.59x — sektör medyanının (2.42x) %7 üzerinde.
EV/EBITDA
6.8x
Sektör: 12.2x
EV/EBITDA 6.8x — sektör medyanının (12.2x) %44 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.66x
Cari oran 1.66x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
58496.1x
Faiz karşılama 58496.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Net kâr yıllık %0.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 2.9B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 1.6B).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
86/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (86/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+74.5%
Artı %74.5 beklenen değer (1001.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 1525.67 | PD/DD hedefi: 571.96 | EV/EBITDA hedefi: 1027.87 | DCF hedefi: 1431.23
Damodaran Değerleme
80/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (80/100). ROIC (%37.6) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Çok Güçlü
Dalio Risk Analizi
97/100
Düşük borç riski (97/100). Faiz karşılama oranı 58496.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 91/100 | Kalite: 99/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%37.6
ROIC (%37.6) sermaye maliyetini 28.2 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1,431.23
DCF modeli 1431.23 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %149.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 573.80
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€542.1
Graham değeri (€542.1) güncel fiyata yakın (%-5.5). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
9.7x
vs 25.9x
Sektör medyanının %62 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.59x
vs 2.42x
Sektörden %7 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.8x
vs 12.2x
Sektörden %44 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%37.6
vs %9.4 WACC
ROIC 28.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%50.1
vs %66.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %50.1
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.