/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
33/100
Zayıf
Potansiyel?
-28.1%
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
71/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
ROIC ?
5.4%
DCF Değer ?
0.83
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7907 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
5061
2006-06-07 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%52.5
VaR 95% ?
%5.21
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.47
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.55
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.2
19.03.2025 → 02.05.2025
Çarpıklık ?
0.54
Parametrik%5.21
Historik%4.24
Cornish-Fisher%4.58
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (17.68), TRAMA-99 çizgisinin %45.7 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 17.68000030517578
TRAMA: 12.1306
Diff: %+45.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-4.2
Net kâr marjı %-4.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +122.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-20.6
ROE %-20.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%0.0
FAVÖK marjı %0.0 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%28.6
Hasılat başına brüt kâr %28.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-15.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-15.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 53.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 53.8x.
PD/DD Oranı
4.48x
Sector: 3.26x
PD/DD 4.48x — sektör medyanının (3.26x) %37 üzerinde.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
34.62x
Cari oran 34.62x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-10.8x
Faiz karşılama -10.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+808.1
Hasılat yıllık %808.1 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-50.0
Zarar %50.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-28.1%
Eksi %28.1 beklenen değer (12.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 12.31 | DCF hedefi: 4.42
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı -10.8x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.4
ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.83
DCF (0.83) güncel fiyatın %95.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 17.68
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7907 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-22.4x
vs 53.8x
Sektör medyanının %142 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
4.48x
vs 3.26x
Sektörden %37 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%5.4
vs %40.8 WACC
ROIC 35.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-25.1
vs %-16.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-25.1