/
Giriş Yap
EUREN
EUROPEN ENDÜSTRİ İNŞAAT
Mobilya ve Dekorasyon
Pusula Sağlamlık ?
58/100
Güçlü
Potansiyel ?
+49.1%
Damodaran ?
28/100
Dalio Risk ?
67/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
2.7%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺8.0
Ucuz
Veri ?
935
2022-06-08 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %18.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %42.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %4.1 → %16.8 (genişledi)
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %32 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺345M | ₺360M | %-18.4 | ₺2.0B | ₺2.0B | %13.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺414M | ₺441M | %-0.7 | ₺1.3B | ₺1.4B | %20.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺404M | ₺445M | %+889.0 | ₺1.3B | ₺1.4B | %19.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺39M | ₺45M | %-91.5 | ₺1.7B | ₺2.0B | %2.4 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺467M | ₺527M | — | ₺1.5B | ₺1.7B | %25.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (5.03), TRAMA-99 çizgisinin %23.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 5.03000020980835
TRAMA: 6.5856
Fark: %-23.6
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%17.7
Net kâr marjı %17.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -13.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.6
ROE %12.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%26.0
FAVÖK marjı %26.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%16.8
Hasılat başına brüt kâr %16.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-11.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-11.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
8.8x
Sektor: 18.7x
F/K 8.8x — sektör medyanının (18.7x) %53 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.02x
Sektor: 1.48x
PD/DD 1.02x — sektör medyanının (1.48x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.6x
Sektor: 8.6x
EV/EBITDA 7.6x — sektör medyanı (8.6x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.63x
Cari oran 1.63x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.2x
Net Borç/EBITDA 1.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.19x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.2x
Faiz karşılama 5.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+13.0
Hasılat yıllık %13.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+787.7
Net kâr yıllık %787.7 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+49.1%
Artı %49.1 beklenen değer (7.50) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 12.77 | PD/DD hedefi: 7.47 | EV/EBITDA hedefi: 5.67
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%2.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 5.2x — güçlü. Borç/EBITDA 1.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 86/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.7
ROIC (%2.7) sermaye maliyetinin (38.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.03
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺8.0
Graham değeri (₺8.0) güncel fiyatın %59.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
8.8x
vs 18.7x
Sektör medyanının %53 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.02x
vs 1.48x
Sektörden %31 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.6x
vs 8.6x
Sektörden %11 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.7
vs %38.8 WACC
ROIC 36.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%19.2
vs %26.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %19.2