/
Giriş Yap
EU
Pusula Sağlamlık Skoru?
32/100
Zayıf
Potansiyel?
-29.5%
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
71/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
ROIC ?
0.6%
DCF Değer ?
0.06
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9398 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3750
2011-07-29 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%63.5
VaR 95% ?
%6.35
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.08
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.10
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%36.0
26.09.2025 → 27.11.2025
Çarpıklık ?
0.72
Parametrik%6.35
Historik%5.14
Cornish-Fisher%5.41
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (18.10), TRAMA-99 çizgisinin %21.7 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 18.100000381469727
TRAMA: 14.8676
Diff: %+21.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-9.4
Net kâr marjı %-9.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +131.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-24.7
ROE %-24.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-4.9
FAVÖK marjı %-4.9 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%33.0
Hasılat başına brüt kâr %33.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 53.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 53.8x.
PD/DD Oranı
4.67x
Sector: 3.26x
PD/DD 4.67x — sektör medyanının (3.26x) %43 üzerinde.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
24.86x
Cari oran 24.86x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-12.4x
Faiz karşılama -12.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+266.5
Hasılat yıllık %266.5 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-20.9
Zarar %20.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-29.5%
Eksi %29.5 beklenen değer (12.76) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 11.79 | DCF hedefi: 4.53
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%0.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı -12.4x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.6
ROIC (%0.6) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.06
DCF (0.06) güncel fiyatın %99.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 18.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9398 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-19.3x
vs 53.8x
Sektör medyanının %136 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
4.67x
vs 3.26x
Sektörden %43 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%0.6
vs %40.8 WACC
ROIC 40.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-30.5
vs %-22.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-30.5