/
Giriş Yap
EUKYO
EURO KAPİTAL
Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı
Pusula Sağlamlık ?
32/100
Zayıf
Potansiyel ?
-33.9%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
73/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
56%
ROIC ?
8.2%
DCF Değer ?
1.06
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9741 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3740
2011-07-29 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %130.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %360.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-29.2 → %33.0 (genişledi)
Reel ROE %-17.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-3M | ₺-3M | %-130.8 | ₺35M | ₺37M | %-17.2 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-11M | ₺-11M | %-673.8 | ₺8M | ₺8M | %-56.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-2M | ₺-2M | %-145.3 | ₺14M | ₺16M | %-8.9 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-4M | ₺-4M | — | ₺21M | ₺24M | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | — | — | — | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-3M | ₺-3M | — | ₺-3M | ₺-3M | %-13.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (19.49), TRAMA-99 çizgisinin %31.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 19.489999771118164
TRAMA: 14.7888
Fark: %+31.8
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-9.4
Net kâr marjı %-9.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +131.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-20.6
ROE %-20.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-4.9
FAVÖK marjı %-4.9 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%33.0
Hasılat başına brüt kâr %33.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 12.1x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 12.1x.
PD/DD Oranı
5.03x
Sektor: 2.76x
PD/DD 5.03x — sektör medyanının %82 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borculluk
Cari Oran
24.86x
Cari oran 24.86x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-12.8x
Faiz karşılama -12.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+69.5
Hasılat yıllık %69.5 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+11.5
Zarar %11.5 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-33.9%
Eksi %33.9 beklenen değer (12.88) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 9.95 | DCF hedefi: 4.87
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%8.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı -12.8x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.2
ROIC (%8.2) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.06
DCF (1.06) güncel fiyatın %94.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 19.49
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9741 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-20.0x
vs 12.1x
Sektör medyanının %265 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
5.03x
vs 2.76x
Sektörden %82 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%8.2
vs %40.8 WACC
ROIC 32.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-24.9
vs %-18.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-24.9