/
Giriş Yap
EUHOL
EURO YATIRIM
Holding
Pusula Sağlamlık ?
36/100
Zayıf
Potansiyel ?
-8.3%
Damodaran ?
17/100
Dalio Risk ?
49/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
0.2%
DCF Değer ?
0.66
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺6.8
Pahalı
Veri ?
4036
2010-06-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %39.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %830 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺39M | ₺40M | %-39.1 | ₺0 | ₺0 | %11.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺62M | ₺66M | %+37.1 | ₺0 | ₺0 | %37.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-44M | ₺-48M | %-278.9 | ₺0 | ₺0 | %-30.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-23M | ₺-27M | %-149.7 | ₺0 | ₺0 | %-28.3 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺46M | ₺54M | %-39.9 | ₺0 | ₺0 | %58.8 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺-73M | ₺-90M | %-167.9 | ₺0 | ₺0 | %-88.3 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-118M | ₺-133M | %-211.6 | ₺0 | ₺0 | %-67.2 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺91M | ₺119M | %+3459.3 | ₺0 | ₺0 | %137.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (15.50), TRAMA-99 çizgisinin %31.4 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 15.5
TRAMA: 11.7977
Fark: %+31.4
💰 Karlilik
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.3
ROE %3.3 — düşük özkaynak getirisi.
📊 Degerleme
F/K Oranı
69.5x
Sektor: 24.6x
F/K 69.5x — sektör medyanının (24.6x) %183 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.70x
Sektor: 2.18x
PD/DD 1.70x — sektör medyanı (2.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.06x
Cari oran 0.06x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-0.5x
Faiz karşılama -0.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+265.4
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 36.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -37.6M).
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
36/100
Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-8.3%
Eksi %8.3 beklenen değer (14.22) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 14.90 | PD/DD hedefi: 20.33 | DCF hedefi: 3.88
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%0.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı -0.5x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 3/100 | Kalite: 34/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.2
ROIC (%0.2) sermaye maliyetinin (39.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.66
DCF (0.66) güncel fiyatın %95.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 15.50
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺6.8
Güncel fiyat Graham değerinin %56.1 üzerinde (₺6.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
69.5x
vs 24.6x
Sektör medyanının %183 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.70x
vs 2.18x
Sektörden %22 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%0.2
vs %39.1 WACC
ROIC 39.0 baz puan sermaye maliyetinin altında