/
Giriş Yap
ET
Pusula Sağlamlık Skoru?
30/100
Zayıf
Potansiyel?
-25.4%
Damodaran ?
24/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
70/100
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
48%
ROIC ?
-0.9%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9850 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
4124
2010-02-22 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%62.4
VaR 95% ?
%6.14
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.82
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.44
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%30.7
14.11.2025 → 30.12.2025
Çarpıklık ?
0.38
Parametrik%6.14
Historik%6.11
Cornish-Fisher%5.66
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (21.74), TRAMA-99 çizgisinin %9.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 21.739999771118164
TRAMA: 24.1104
Diff: %-9.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-10.6
Net kâr marjı %-10.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +449.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-29.4
ROE %-29.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-5.9
FAVÖK marjı %-5.9 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%25.6
Hasılat başına brüt kâr %25.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-21.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-21.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 53.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 53.8x.
PD/DD Oranı
6.40x
Sector: 3.26x
PD/DD 6.40x — sektör medyanının %96 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
24.53x
Cari oran 24.53x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-19.0x
Faiz karşılama -19.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+698.5
Hasılat yıllık %698.5 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-108.4
Zarar %108.4 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
30/100
Zayıf sağlamlık (30/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-25.4%
Eksi %25.4 beklenen değer (16.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 10.22
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%-0.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
70/100
Düşük borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı -19.0x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 22/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.9
ROIC (%-0.9) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9850 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-22.1x
vs 53.8x
Sektör medyanının %141 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
6.40x
vs 3.26x
Sektörden %96 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-0.9
vs %40.8 WACC
ROIC 41.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-32.6
vs %-25.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-32.6