/
Giriş Yap
ET
ETILR
Pusula Sağlamlık Skoru?
28/100
Zayıf
Potansiyel?
-26.7%
Damodaran ?
18/100
Dalio Risk ?
30/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
10.4%
DCF Değer ?
0.17
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
0/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0469 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3497
2012-07-16 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%82.1
VaR 95% ?
%8.56
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%12.08
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%11.16
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%73.7
16.04.2025 → 02.03.2026
Çarpıklık ?
-2.02
Parametrik%8.56
Historik%5.99
Cornish-Fisher%9.00
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (3.90), TRAMA-99 çizgisinin %7.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 3.9000000953674316
TRAMA: 4.2066
Diff: %-7.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-0.0
Net kâr marjı %-0.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.1
ROE %-3.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-5.6
FAVÖK marjı %-5.6 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%24.0
Hasılat başına brüt kâr %24.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-15.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-15.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 19.5x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 19.5x.
PD/DD Oranı
1.98x
Sector: 2.15x
PD/DD 1.98x — sektör medyanı (2.15x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
63.2x
Sector: 7.8x
EV/EBITDA 63.2x — sektör medyanının (7.8x) %705 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.29x
Cari oran 1.29x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
23.4x
Net Borç/EBITDA 23.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.00x
Borç/Özkaynak 1.00x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.4x
Faiz karşılama 0.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+198.9
Hasılat yıllık %198.9 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-103.0
Net kâr yıllık %-103.0 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
28/100
Zayıf sağlamlık (28/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-26.7%
Eksi %26.7 beklenen değer (2.86) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.23 | EV/EBITDA hedefi: 0.98 | DCF hedefi: 0.98
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%10.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
30/100
Yüksek borç riski (30/100). Faiz karşılama oranı 0.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 23.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 41/100 | Borç Servis: 37/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.4
ROIC (%10.4) sermaye maliyetinin (36.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.17
DCF (0.17) güncel fiyatın %95.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.90
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
0/9
Zayıf Piotroski (0/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0469 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 19.5x
Sektör medyanının %357 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.98x
vs 2.15x
Sektörden %8 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
63.2x
vs 7.8x
Sektörden %705 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%10.4
vs %36.6 WACC
ROIC 26.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.6
vs %1.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.6