/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
45/100
Orta
Potansiyel?
-3.6%
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
57/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
15.1%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
E£92.5
Makul
Veri ?
5043
2005-12-14 → 2026-03-12
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%43.2
VaR 95% ?
%4.07
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.92
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.31
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.3
15.02.2026 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.84
Parametrik%4.07
Historik%2.52
Cornish-Fisher%2.45
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (84.65), TRAMA-99 çizgisi (82.69) ile yakın seviyede (%+2.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 84.6500015258789
TRAMA: 82.6903
Diff: %+2.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%23.4
Net kâr marjı %23.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%30.9
ROE %30.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%44.2
FAVÖK marjı %44.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%43.2
Hasılat başına brüt kâr %43.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
10.1x
Sector: 8.1x
F/K 10.1x — sektör medyanının (8.1x) %25 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
3.32x
Sector: 2.35x
PD/DD 3.32x — sektör medyanının (2.35x) %41 üzerinde.
EV/EBITDA
6.5x
Sector: 6.8x
EV/EBITDA 6.5x — sektör medyanı (6.8x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.51x
Cari oran 0.51x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.34x
Borç/Özkaynak 1.34x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.7x
Faiz karşılama 2.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+35.4
Hasılat yıllık %35.4 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+204.0
Net kâr yıllık %204.0 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-3.6%
Eksi %3.6 beklenen değer (108.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 110.79 | PD/DD hedefi: 89.03 | EV/EBITDA hedefi: 117.57
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). ROIC (%15.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 2.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 42/100 | Kalite: 96/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.1
ROIC (%15.1) sermaye maliyetinin (36.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 112.98
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
E£92.5
Graham içsel değer: E£92.5. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
10.1x
vs 8.1x
Sektör medyanının %25 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
3.32x
vs 2.35x
Sektörden %41 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.5x
vs 6.8x
Sektörden %4 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%15.1
vs %36.6 WACC
ROIC 21.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%19.4
vs %41.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %19.4