/
Giriş Yap
ES
ESCOM
Pusula Sağlamlık Skoru?
65/100
Güçlü
Potansiyel?
+19.3%
Damodaran ?
69/100
Dalio Risk ?
71/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
ROIC ?
59.4%
DCF Değer ?
6.64
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺10.4
Ucuz
Veri ?
6596
2000-07-24 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%58.2
VaR 95% ?
%5.68
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.18
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.73
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%25.5
24.07.2025 → 11.09.2025
Çarpıklık ?
0.46
Parametrik%5.68
Historik%4.82
Cornish-Fisher%5.12
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (5.64), TRAMA-99 çizgisinin %57.5 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 5.639999866485596
TRAMA: 3.5817
Diff: %+57.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-46.8
Net kâr marjı %-46.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -498.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%57.1
ROE %57.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%121.8
FAVÖK marjı %121.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
3.5x
Sector: 16.8x
F/K 3.5x — sektör medyanının (16.8x) %79 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.90x
Sector: 2.32x
PD/DD 1.90x — sektör medyanı (2.32x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
3.5x
Sector: 8.9x
EV/EBITDA 3.5x — sektör medyanının (8.9x) %61 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.42x
Cari oran 0.42x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
3234.8x
Faiz karşılama 3234.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+352.7
Hasılat yıllık %352.7 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+534.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/12). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+19.3%
Artı %19.3 beklenen değer (6.73) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 1.41 | PD/DD hedefi: 6.89 | EV/EBITDA hedefi: 14.48 | DCF hedefi: 6.64
Damodaran Değerleme
69/100
Orta Damodaran skoru (69/100). ROIC (%59.4) – WACC (%40.8) farkı +18.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 3234.8x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 61/100 | Kalite: 65/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%59.4
ROIC (%59.4) sermaye maliyetini 18.6 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.64
DCF (6.64) güncel fiyatla (%+17.7) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 5.64
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺10.4
Graham değeri (₺10.4) güncel fiyatın %84.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
3.5x
vs 16.8x
Sektör medyanının %79 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.90x
vs 2.32x
Sektörden %18 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.5x
vs 8.9x
Sektörden %61 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%59.4
vs %40.8 WACC
ROIC 18.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%69.0
vs %68.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %69.0