/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
72/100
Çok Güçlü
Damodaran ?
63/100
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺10.4
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+41.8%
ROIC ?
59.4%
DCF Değer ?
6.19
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
6618
2000-07-24 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%57.4
VaR 95% ?
%5.66
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.13
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.27
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%37.0
04.03.2026 → 31.03.2026
Çarpıklık ?
0.60
Parametrik%5.66
Historik%4.78
Cornish-Fisher%4.97
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %109.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %8.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-0.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-200,369 | ₺-209,093 | %-109.5 | ₺427,696 | ₺446,318 | %-0.0 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺2M | ₺2M | %-55.5 | ₺456,507 | ₺486,625 | %0.4 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺4M | ₺5M | %-99.6 | ₺425,864 | ₺468,548 | %1.0 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺1.1B | ₺1.2B | %+14112.9 | ₺1.7B | ₺1.7B | %137.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-7M | ₺-8M | %-205.9 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-7M | ₺-8M | %-102.6 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-264M | ₺-297M | — | ₺368M | ₺415M | %-48.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (4.45), TRAMA-99 çizgisinin %15.7 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 4.449999809265137
TRAMA: 3.8463
Fark: %+15.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-46.8
Net kâr marjı %-46.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -498.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%57.1
ROE %57.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%121.8
FAVÖK marjı %121.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
2.7x
Sektör: 22.1x
F/K 2.7x — sektör medyanının (22.1x) %88 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.50x
Sektör: 2.71x
PD/DD 1.50x — sektör medyanının (2.71x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.7x
Sektör: 8.6x
EV/EBITDA 2.7x — sektör medyanının (8.6x) %68 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.42x
Cari oran 0.42x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3234.8x
Faiz karşılama 3234.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+352.7
Hasılat yıllık %352.7 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+97.2
Zarar %97.2 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+41.8%
Artı %41.8 beklenen değer (6.31) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 1.11 | PD/DD hedefi: 8.06 | EV/EBITDA hedefi: 13.35 | DCF hedefi: 6.19
Damodaran Değerleme
63/100
Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%59.4) – WACC (%46.0) farkı +13.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
70/100
Düşük borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 3234.8x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 61/100 | Kalite: 61/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%59.4
ROIC (%59.4) sermaye maliyetini 13.4 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %46.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.19
DCF modeli 6.19 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %39.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 4.45
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺10.4
Graham değeri (₺10.4) güncel fiyatın %133.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
2.7x
vs 22.1x
Sektör medyanının %88 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.50x
vs 2.71x
Sektörden %45 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
2.7x
vs 8.6x
Sektörden %68 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%59.4
vs %46.0 WACC
ROIC 13.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%69.0
vs %68.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %69.0
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.