/
Giriş Yap
ES
ESCAR
Pusula Sağlamlık Skoru?
24/100
Çok Zayıf
Potansiyel?
-24.2%
Damodaran ?
15/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
32/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
-4.0%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.9985 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1170
2021-07-13 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%60.4
VaR 95% ?
%6.41
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.00
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.98
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%75.4
20.05.2025 → 14.10.2025
Çarpıklık ?
-0.56
Parametrik%6.41
Historik%9.86
Cornish-Fisher%6.91
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (27.54), TRAMA-99 çizgisinin %21.1 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 27.540000915527344
TRAMA: 22.7333
Diff: %+21.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-208.5
Net kâr marjı %-208.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -180.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-22.7
ROE %-22.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-210.0
FAVÖK marjı %-210.0 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%21.8
Hasılat başına brüt kâr %21.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-72.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-72.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 18.2x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 18.2x.
PD/DD Oranı
2.24x
Sector: 2.02x
PD/DD 2.24x — sektör medyanının (2.02x) %11 üzerinde.
EV/EBITDA
63.8x
Sector: 7.9x
EV/EBITDA 63.8x — sektör medyanının (7.9x) %707 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.78x
Cari oran 2.78x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
7.3x
Net Borç/EBITDA 7.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.29x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.2x
Faiz karşılama 0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-42.2
Hasılat yıllık %-42.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-2512.3
Zarar %2512.3 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
24/100
Çok zayıf sağlamlık (24/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-24.2%
Eksi %24.2 beklenen değer (20.87) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 22.02 | EV/EBITDA hedefi: 6.89
Damodaran Değerleme
15/100
Düşük Damodaran skoru (15/100). ROIC (%-4.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
32/100
Yüksek borç riski (32/100). Faiz karşılama oranı 0.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 7.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 56/100 | Borç Servis: 53/100 | Kalite: 7/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.0
ROIC (%-4.0) sermaye maliyetinin (39.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.9985 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-9.2x
vs 18.2x
Sektör medyanının %150 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.24x
vs 2.02x
Sektörden %11 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
63.8x
vs 7.9x
Sektörden %707 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-4.0
vs %39.2 WACC
ROIC 43.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-45.3
vs %7.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-45.3