/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
24/100
Çok Zayıf
Damodaran ?
15/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
61/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.7187 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
48%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-24.2%
ROIC ?
-12.4%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
1192
2021-07-13 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%62.2
VaR 95% ?
%6.43
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.10
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.96
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%75.4
20.05.2025 → 14.10.2025
Çarpıklık ?
-0.33
Parametrik%6.43
Historik%9.78
Cornish-Fisher%6.69
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %620.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %30.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-47.8 → %21.8 (genişledi)
Reel özkaynak son 7 çeyrekte %28 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-78.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-1.2B | ₺-1.3B | %-620.9 | ₺578M | ₺604M | %-78.5 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-227M | ₺-242M | %-1181.3 | ₺820M | ₺874M | %-13.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-20M | ₺-22M | %-105.4 | ₺915M | ₺1.0B | %-1.2 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-406M | ₺-415M | %-114.0 | ₺1.2B | ₺1.2B | %-28.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-2.6B | ₺-3.0B | %-1392.1 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺194M | ₺229M | %+32.2 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-154M | ₺-173M | — | ₺905M | ₺1.0B | %-7.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (46.82), TRAMA-99 çizgisinin %86.5 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 46.81999969482422
TRAMA: 25.103
Fark: %+86.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-208.5
Net kâr marjı %-208.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -180.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-29.0
ROE %-29.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-210.0
FAVÖK marjı %-210.0 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%21.8
Hasılat başına brüt kâr %21.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 14.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 14.0x.
PD/DD Oranı
3.81x
Sektör: 2.19x
PD/DD 3.81x — sektör medyanının %74 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.78x
Cari oran 2.78x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.29x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-0.1x
Faiz karşılama -0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+33.5
Hasılat yıllık %33.5 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+52.9
Zarar %52.9 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
24/100
Çok zayıf sağlamlık (24/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-24.2%
Eksi %24.2 beklenen değer (35.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 23.25
Damodaran Değerleme
15/100
Düşük Damodaran skoru (15/100). ROIC (%-12.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı -0.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 9/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-12.4
ROIC (%-12.4) sermaye maliyetinin (41.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.4
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.7187 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-12.6x
vs 14.0x
Sektör medyanının %190 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.81x
vs 2.19x
Sektörden %74 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-12.4
vs %41.4 WACC
ROIC 53.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-52.8
vs %-2.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-52.8
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.